بی ثباتی قیمت ها و ناکارآمدی بازارهای کالا از جمله موانع اصلی رشد و توسعه اقتصادی به حساب می آیند. در طول تاریخ، جوامع مختلف رویکردهای متفاوتی را در مواجهه با این مسائل و کاهش اثرات آن در پیش گرفته اند . به تائید مباحث نظری و به گواه یافته های تجربی، در حل مسائل و مشکلات بازارها از قبیل عدم شفافیت، ریسک نوسانات قیمت،هزینه های بالای مبادله و غیره ابزارهای مبتنی بر بازار مانند ابزارهای مشتقه در س...

در این تحقیق نسبت بهینه پوشش ریسک حداقل کننده واریانس برای نرخ ارز (دلار-ریال) با استفاده از آتی سکه طلا توسط رهیافت‌های مختلف اقتصادسنجی مورد برآورد و مقایسه قرار گرفته است. برای محاسبه این نرخ از سه دامنه بازده روزانه، دو روزه و هفتگی برای قیمت‌های نقد و آتی استفاده شده است. دلیل استفاده از این سه نوع بازده، افزایش همبستگی بین بازده‌های نقد و آتی با افزایش دامنه بازده می‌باشد. برای برآورد نرخ...

پیش بینی قیمت عاری از خطا یا با خطای حداقلی در بازار آتی که از بازارهای نوین در بورس های کشورهای جهان می باشد امری بسیار پیچیده است. به این دلیل که علاوه بر پیش بینی قیمت دارایی پایه در آینده باید عوامل مختلف هم در مقاطع متفاوت زمانی در نظر گرفته شود. مخصوصاً در مواقعی که شوک هایی در اقتصاد کشورها به وجود می آید که تأثیر مثبت یا منفی بر روی دارایی پایه مورد بحث دارد، رفتارهای هیجانی مردم، تصمیم ...

در این مطالعه به بررسی اثر سررسید، حجم معامله و تعداد موقعیت های باز بر نوسانات قیمت قراردادهای آتی سکه طلا در بازار کالای ایران در دوره زمانی دی ماه 1387 تا پایان شهریور 1391 می پردازیم. بدین منظور دو رویکرد متفاوت را بکار می گیریم. در رویکرد نخست با تحلیل جداگانه 27 قرارداد موجود در می یابیم تنها اثر حجم معامله مثبت و معنی دار است. در حالیکه اثر سررسید و تعداد موقعیت های باز هر چند با علامت م...

در این تحقیق، تثبیت و هیبریداسیون توالی تک رشته DNA ssDNA)) مربوط به ژن rfbE باکتری Escherichia coli O157:H7 به‌روش طیف‌بینی امپدانس الکتروشیمیایی مورد بررسی قرار گرفته است. این توالی به‌صورت تک‌لایه خودتجمعی، روی سطح الکترود طلا به‌مدت سه ساعت و در دمای محیط (C25) تثبیت شد. تک‌لایه مخلوط شامل مرکاپتوهگزانول و مرکاپتوپروپیونیک اسید به‌ عنوان یک طراحی رابط برای توسعه بیوسنسور مورد استفاده قر...

در این تحقیق، رابطه نوسان قیمت با حجم معاملات و تعداد موقعیت های تعهدی باز در بازار آتی سکه طلا در بورس کالای ایران مورد بررسی قرار گرفته است. جهت انجام این تحقیق از قیمت های تسویه، حجم معاملات و تعداد موقعیت های تعهدی باز روزانه و همچنین پنج متغییر کنترل که داده های آنها به صورت روزانه موجود می باشد، استفاده شده است. دوره زمانی تحقیق از بدو شروع به کار بازار آتی سکه طلا (آذر ماه سال 1387) تا پ...

هدف این تحقیق طرح موضوع قیمت گذاری قراردادهای آتی سکه طلا مورد معامله در بورس کالای ایران و تعیین کاراترین مدل قیمت گذاری می باشد. به همین منظور روش های یک عاملی، دو عاملی و سه عاملی بر روی قراردادهای آتی در قالب دو سری زمانی کوتاه مدت و بلند مدت مورد بررسی قرار گرفته است. داده ها برای دوره زمانی 1390-1387 به صورت روزانه جمع آوری شده و به وسیله نرم افزارهای eviews و matlab مورد بررسی قرار گرفته...

امروزه همراه با ساختاریابی بازارها و پیچیده ترشدن بازارهای مالی، استفاده از قراردادهای آتی بعنوان یکی از ابزارهای مالی جهت پوشش ریسک و کسب سود رو به فزونی است. در این میان قراردادهای آتی طلا که همواره جایگاه استراتژیک و با ارزشی داشته، دارای نوسان شدید و ریسک بسیار است بطوریکه تنها 30 درصد از قراردادها منجر به کسب سود برای سرمایه گذار می شود. نظریه مجموعه های زبر یکی از ابزارهای جدید ریاضی جهت ...

ریسک ناشی از نوسانات نرخ ارز از جمله موضوعاتی است که همواره ذهن محققین را به خود معطوف نموده است. این ریسک و چگونگی مدیریت آن در مورد بنگاه ها و موسساتی که دارای حجم مبادلات ارزی قابل توجهی هستند، بسیار مهم و قابل تامل است. از این رو در عرصه جهانی در سال های اخیر طراحی ابزارهای مالی نوین برای پوشش ریسک ارز ، رشد چشمگیری داشته است. از جمله این ابزارها می توان به قرارداد آتی ارز، اختیار معاملات ا...