مدل قیمت گذاری دارایی های سرمایه ای، بازده مورد انتظار برای یک سهم را با بتای آن سهم مرتبط می سازد که بتا همان ریسک سیستماتیک است و برای اندازه گیری قیمت سهام عامل تعیین کننده ای است و از اهمیت ویژه ایی بر خوردار است. بنابراین در تحقیق حاضر سعی شده تا ضمن بیان مبانی نظری این مدل، به تخمین ریسک سیستماتیک چهار صنعت خودروسازی، غذایی، سیمان و دارویی با استفاده از مدل پانل دیتا، پرداخته شود. برای ای...

مطالعات متعدد در بازارهای مالی جهان موید این واقعیت هستند که می توان با بکارگیری معیارهای متناسب با ساختار و ویژگی های داده های مورد مطالعه، کارکرد مدل های مورد بررسی را به نحو قابل توجهی بهبود داد. در این میان تابع کاپولا از جمله مدلهایی است که در تعیین روابط توام متغیرهای مدل، توجه زیادی را به خود معطوف ساخته است. در این پژوهش، در بهینه‌سازی پورتفویی از شاخص صنایع در بورس اوراق بهادار تهران ب...

پژوهش حاضر، نقش عامل نقدشوندگی را در توضیح مازاد بازده سهام شرکت های بورس تهران بررسی می کند. نتایج برازش مدل قیمت گذاری دارایی سرمایه ای، مدل دوعاملی لیو (2006)، مدل سه‎عاملی فاما و فرنچ (1993) و مدل چهارعاملی (صرف نقدشوندگی به‎علاوۀ سه عامل فاما و فرنچ) بر هشت پورتفوی ساخته‎شده بر مبنای اندازه، نسبت ارزش دفتری به بازار و نقدشوندگی، نشان می دهد مدل دوعاملی لیو توضیح بهتری از مدل قیمت گذاری دار...

در نگاهی ساده، حوزه‌ی فعالیت بانک‌ها تجهیز و تخصیص منابع است مرجع{۱} و یکی از مهم‌ترین مسائل و مشکلات مدیریت پورتفوی وام، ورشکستگی بانک‌هاست.مرجع{۲} بنابراین یکی از مهم‌ترین تکنیک‌های مورد توجه در بخش مالی و بانکی تکنیک «مدیریت ریسک» است.در این پژوهش پس از تجزیه و تحلیل داخلی و خارجی، عوامل مؤثر بر ریسک اعتباری موردی ۱۳۶ مشتری حقوقی بانک آینده در فواصل سال‌های ۱۳۸۸-۱۳۹۰، به راهکاری مؤثر جهت کاه...

چکیده: ضرورت اصلی این مطالعه، شناسایی ارتباط میان وام دهی به شرکت های کوچک و متوسط و الزامات سرمایه ای در چارچوب بازل? می باشد. در این میان به اهمیت ضریب کشش پذیری، اثر حاشیه ای، جایگاه سهم sme ها در توزیع ریسک پورتفوی سرمایه گذاری بانک توسعه صادرات ایران و تاثیر رتبه بندی پیشرفته داخلی بانک روی الزامات سرمایه ای بازل? مورد مطالعه قرار گرفت. بررسی اثرات ضوابط و معیارهای بازل2 بر sme ها و ام...

این پژوهش به تحلیل محتوای موضوعی نشریات علوم مالی دارای رتبه علمی-پژوهشی در ایران بر اساس عنوان آنها4 است، / با ضریب تاثیر 218 isi 1946 که دارای رتبه - آمریکا از سال 2013 finance 1372 و مقایسه با نشریه - از سال 91می پردازد. هدف پژوهش مشخص کردن نوع رویکرد محتوایی این نشریات در چاپ مقالات با موضوع مالی،همچنین درراستای اهداف و حوزه موضوعی مشخص شده از سوی نشریات در گستره علوم مالی است. جامعه آماری ...

علامت‌دهی‌های ارزش‌گذاری از رایج­ترین علامت‌دهی‌های انتخاب سهام در تشکیل پورتفوی سهام میان مدیران سرمایه­گذاری قرار دارد. در پژوهش حاضر، قابلیت علامت‌دهی مدل‌های ارزش‌گذاری سنتی و نوین در تعیین سهام زیر قیمت و بالای قیمت و کارایی مدل‌های نوین ارزش‌گذاری مثل مدل سود باقیمانده و مدل اختیارات سرمایه­گذاری با توجه به اینکه از پیچیدگی بالایی برخوردار بوده و نیازمند اطلاعات ورودی بیشتری در مقایسه با ...

  در این پژوهش، تاثیر کیفیت اقلام تعهدی بر صرف ریسک سهام شرکت‌های پذیرفته شده در بورس تهران بررسی شده است. بدین منظور و بر مبنای مدل سه عاملی فاما و فرنچ (1993)، از تفاوت میانگین بازده حاصل از استراتژی انتخاب شرکت‌های با کیفیت اقلام تعهدی بالا و شرکت‌های با کیفیت اقلام تعهدی پایین، در محدوده زمانی سال‌های 1376-1387 استفاده شده است. کیفیت اقلام تعهدی هر شرکت برمبنای مدل فرانسیس و همکاران (2005)...

در این مطالعه از ویژگی‌های کیفی اطلاعات مالی برای ارزیابی کیفیت سود استفاده شده است. با توجه به محدودیت‌ها، 85 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران، طی دوره زمانی1375- 1384 مورد بررسی قرار گرفت. ابتدا ابعاد مربوط بودن و قابلیت اتکاء سود به‌طور جداگانه با به‌کارگیری روش‌های تحلیل سری زمانی و داده‌های ترکیبی، برآورد گردید. طبقه‌‌بندی شرکت‌ها بر مبنای کیفیت سود بالا و پایین براساس روش تحلیل...