در این مطالعه ساختار بازارهای گوشت گاو و گوساله ی داخلی با استفاده از معادله های همزمان با روش سازمان صنعتی تجربی نو بررسی شد . داده های مطالعه مربوط به دوره ی (1350 -1385) بوده و از شاخص هرفیندال به عنوان یک متغیر در معادله ی حاشیه ی بازار استفاده شده است . نتایج نشان داد که در طول دوره ی مورد مطالعه ، قدرت بازار و اثر کارایی هزینه در تولید و توزیع گوشت در داخل کشور ، به ترتیب 0/114و 0/52...

پژوهش حاضر به بررسی اثر روزهای هفته بر بازده قیمت در بازار قرارداد‌های آتی سکه بهای آزادی مورد معامله در بورس کالای تهران می‌پردازد. با استفاده از رگرسیون خطی کلاسیک و خود رگرسیون ناهمسان واریانس شرطی نشان داده شده است که الگوی متعارفی برای بازده قرارداد آتی سکه در بورس کالای تهران وجود ندارد. همچنین نشان می‌دهد که بازده قرارداد آتی در یک روز به روز قبل و حتی دو روز قبل وابسته می‌باشد و پدیده گ...

هدف این تحقیق، بررسی واکنش سرمایهگذاران به افشای اطلاعات دربارهی مسئولیت اجتماعی شرکتها است. برای این منظور، واکنش 240 سرمایهگذار در دو گروه پیچیده و کمتر پیچیده به افشای اطلاعات اجتماعی از طریق پرسشنامه تحلیل شد. سرمایهگذاران پیچیده شامل تحلیلگران بازار سرمایه و سرمایهگذاران کمتر پیچیده شامل دانشجویان کارشناسی ارشد رشتهی مدیریت مالی بودهاند. واکنش این دو گروه به چهار نوع رفتار اجتماعی آزمون شد...

این مقاله به بررسی رابطة بین محافظه­کاری مشروط و غیرمشروط و ضریب واکنش سود می‌پردازد. محافظه­کاری منجر به شناخت تدریجی سود می­شود؛ به عبارت دیگر، شناخت اخبار خوب در سود دورة مربوط به طور کامل رخ نمی­دهد. تغییرات غیرمنتظره سود، واکنش بازار را دربرخواهد داشت. میزان تغییرات قیمت سهام، به سبب تغییرات غیرمنتظره سود به­وسیلة ضریب واکنش سود نشان داده می­شود. به­این ترتیب، با اعمال محافظه­کاری، میزان ا...

این تحقیق واکنش سرمایه‌گذاران به پیش‌بینی سود، جریانات نقدی و اقلام تعهدی در بورس اوراق بهادار تهران را بررسی می‌کند. بر اساس یک نمونه متشکل از 230 شرکت از میان شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران طی سال‌های 1379 تا 1385، نتایج حاکی از آن بود که سرمایه‌گذاران تا حدی به پیش‌بینی سود واکنش درست نشان داده‌اند (البته نه به اندازه‌ی جریانات نقدی). به این معنی که در سال بعد از پیش‌بینی، ت...

بررسـی واکنش بازار به سـود یکی از موضوعات بااهمیت در ادبیات حسـابداری اسـت. سـوال اصلـی ایـن اسـت که برای سـنجش واکنـش بازار به سـود باید از کدام مدل اسـتفاده نمـوده و اثر کـدام عامـل را کنتـرل نمود. برای دسـت یابی به این هدف نمونۀ آماری متشـکل از 177 شـرکت پذیرفتهشـده در بـورس اوراق بهـادار تهـران، بـرای دورۀ زمانی 1383 تـا 1390 بوده اسـت. برای آزمـون فرضیـه هـای پژوهش، از تجزیهوتحلیل پنل اسـت...

بسیاری از تغییرات قیمت سهام در بازار سرمایه تحت تاثیر اطلاعات مختلف و متنوعی است که از سوی شرکتها به بازار ارائه می شود. برخی از این اطلاعات منشاء پیش بینی و برآورد دارند از این رو در این تحقیق به مقایسه ضریب واکنش سود در شرکت هایی که پیش بینی سود توسط مدیریت خوش بینانه است با شرکت هایی که پیش بینی سود آنها بدبینانه است پرداخته شد تا مشخص شود که واکنش فعالان بازار نسبت به خوش بینانه و بدبینانه ...

در چند دهه اخیراثر اندازه و ارزش به عنوان دو عامل اثرگذار بر بازده سهام شرکت‌ها مورد توجه بوده­اند. بدین صورت که سهام شرکت‌های با اندازه کوچک، بازده بیشتری نسبت به سهام شرکت‌های بزرگ کسب کرده و همچنین سهام شرکت‌های با نسبت ارزش دفتری به ارزش بازار بالا، بازده بیشتری نسبت به سهام شرکت­های دارای نسبت ارزش دفتری به ارزش بازار پایین کسب کرده اند. در این پژوهش تأثیر ریسک آشفتگی مالی بر اختلاف بازده...