در این تحقیق، مدل الگوریتم مورچگان [1]با دو مدل پارامتریک تحلیل تمایزی چندگانه[2] و لوجیت[3]برای پیش بینی درماندگی مالی مقایسه شده است، ضمن آنکه ازمدل ها برای داده کاوی[4] متغیرهای برتر در پیش بینی درماندگی مالی استفاده شده است وداده های 130 شرکت در بین سالهای 84 تا89 در قالب دو آزمایش بکارگرفته شد. آزمایش اول مبتنی می باشد  بر 130سال- شرکت از طول دو...

یکی از مسائل مهم در پیش­بینی درماندگی مالی، انتخاب متغیرهای پیش­بین می­باشد. پژوهش پیش رو به نشان رویکردی جدید برای انتخاب ویژگی با استفاده از دسته­بندی نسبت­های مالی بر مبنای مفاهیم مالی و ترکیب روش­های آماری با الگوریتم­های فراابتکاری می­پردازد. بدین منظور 34 نسبت مالی برای شرکت­های تولیدی درمانده براساس ماده 141 قانون تجارت و به همان تعداد شرکت سالم به صورت تصادفی از شرکت­های پذیرفته شده در ...

ورشکستگی های اخیر در سطح ملی و بین المللی، وجود ابزارهای پیش بینی توان مالی شرکت ها را ضروری می سازد. یکی از ساده ترین و معروف ترین مدل های پیش بینی درماندگی مالی و تداوم فعالیت شرکت ها، مدل آلتمن است. این مدل در محیط اقتصادی دیگری طراحی شده و اجرای شکل تعدیل نشده آن در محیط ایران دارای خطای بالایی است. بنابراین این تحقیق ابتدا دقت مدل آلتمن را بدون تعدیل ضرایب، بررسی و سپس ضرایب مدل را  متناس...

یکی از مهمترین تهدیدهای پیش روی شرکتها، ریسک درماندگی و در نهایت ورشکستگی مالی است. هدف پژوهش حاضر، بررسی تأثیر تعدیل­گر کیفیت سود در پیش­بینی درماندگی مالی شرکت­ها می­باشد. بدین منظور، در محدوده زمانی 1382 تا 1391، نمونه ای مشتمل بر 41 شرکت درمانده و 41 شرکت غیردرمانده از مجموعه شرکت­های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران انتخاب شده است. ملاک گزینش شرکت­های درمانده، استفاده از پنج معیار مخ...

هدف این پژوهش بررسی تأثیر  میزان بازدارندگی مکانیزم­های حاکمیت شرکتی از درماندگی مالی شرکت­های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران است. در این راستا مکانیزم­های حاکمیت شرکتی از جمله درصد مالکان نهادی، درصد اعضای غیرموظف در هیات مدیره و نوع حسابرس به­عنوان متغیرهای مستقل و درماندگی مالی به­عنوان متغیر وابسته تعیین گردید که میزان درماندگی بر اساس مدل Z  آلتمن طبقه­بندی شد. از رگرسیون ساده، لجس...

این پژوهش به بررسی رابطه نظام مند میان بازده سهام و ریسک درماندگی مالی شرکت ها با استفاده از دو معیار z آلتمن و امتیاز o اولسون، می پردازد. همچنین به بررسی این موضوع می پردازد که هر یک از متغیرهای بتا، b/m و اندازه با توجه به شدت ریسک درماندگی مالی، چه نقشی در توضیح بازده سهام دارند. بدین منظور از روش تشکیل سبد سرمایه گذاری (چندک بندی) و از داده های سالانه بورس اوراق بهادار تهران از سال 1382 ال...

ارزیابی درماندگی مالی شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران: مطالعه مقایسه ای بین تحلیل پوششی داده ها و رگرسیون لجستیک محمد رضا رستمی1، میرفیض فلاح شمس2، فرزانه اسکندری3 1- استادیار مدیریت مالی دانشکده علوم اجتماعی، دانشگاه الزهرا، تهران، ایران 2- استادیار مدیریت مالی، دانشگاه آزاد تهران مرکزی، تهران، ایران 3- دانشجوی کارشناسی ارشد مدیریت مالی دانشکده علوم اجتماعی، دانشگاه ال...

توسعه الگوهای ارزیابی پیش بینی درماندگی مالی همواره به عنوان یک موضوع مهم مورد توجه فعالان بازار های مالی بوده است.ارزیابی درماندگی مالی می تواند اثر مهمی بر تصمیم های فعالان بازارهای مالی از جمله مدیران شرکت ها درزمینه مدیریت بهینه دارایی و بدهی،سرمایه گذاران جهت تشکیل پرتفولیوی از شرکت های سالم و اعتباردهندگان جهت تخصیص اعتبار داشته باشد.در این راستاپژوهش حاضر به پیش بینی درماندگی مالی شرکت ه...

پیش بینی درماندگی مالی شرکت ها همواره مورد توجه دانشگاهیان، بنگاه های اقتصادی، سرمایه گذاران و بانک ها بوده است.پیش بینی بموقع می تواند به موسسات مالی و سرمایه گذاران کمک بسیاری کند تا از صرف هزینه های بالا برای سرمایه گذاری در شرکت های درمانده مالی بپرهیزند.مدل ماشین بردارپشتیبان کاربرد بسیاری در رتبه بندی شرکت ها دارد و از روش های جدید داده کاوی در جهت پیش بینی درماندگی مالی می باشد. در این ...