در این تحقیق ، اثر اندازه شرکت بر هموارسازی سود شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران مورد بررسی قرارگرفته است و در این تحقیق 352 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران طی 1381-1385بررسی شده است . ابتدا شرکتهای نمونه با استفاده از شاخص ایکل به هموارساز و غیر هموارساز دسته بندی شده اند و در نهایت از مدل لجستیک برای آزمون فرضیه تحقیق استفاده گردیده است . نتایج تحقیق نشان می دهد که ...

چکیده: در پژوهش حاضر محقق با استفاده از داده های روزانه (1387 الی 1390) و رویکرد بیک و مشخصا از مدلvar-bekk به تجزیه و تحلیل بررسی تاثیر نوسانات نرخ ارز و اثرات سرریز آن بر شاخص صنایع منتخب در بورس اوراق بهادار تهران پرداخته است. بر اساس نتایج تحقیق، با توجه به ضرایب آرچ و گارچ برآوردی در این تحقیق، نوسانات نرخ ارز بر شاخص صنایع منتخب در بورس اوراق بهادار تهران (در پنج بخش فلزات اساسی، مواد ...

بورس اوراق بهادار بخاطر نقشی که در تخصیص منابع مالی دارد به عنوان یکی از عامل های رشد اقتصادی بحساب می آید اما این زمانی است که این بازار از کارایی لازم برخوردار باشد. کارایی بورس اوراق بهادار در سه شکل مطرح می شود، کارایی در شکل قوی، نیمه قوی و در شکل ضعیف. کارایی در شکل قوی و نیمه قوی خاص کشورهای صنعتی و پیشرفته است در این کشورها بعلت ساختار اقتصادی محکم و توسعه یافته و نیز سیستم اطلاع رسانی ...

طی دهه گذشته، فرآیندهای با حافظه بلند مدت، بخش مهمی از تجزیه و تحلیل سری­های زمانی را به خود اختصاص داده­اند. وجود حافظه بلند مدت در بازده دارایی­ها کاربردهای مهمی در بررسی کارایی بازار، قیمت­گذاری اوراق مشتقه و انتخاب سبد دارایی دارد. در این تحقیق، ابتدا وجود حافظه بلند مدت در سری ­زمانی بازده و نوسانها ی شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران بررسی شده است. نتایج آزمون­های آماری، وجود حافظه بلندمدت ...

در سالهای اخیر، بازار قراردادهای آتی و اوراق اختیار معامله در دنیای مالی و سرمایه گذاری اهمیت روزافزونی پیدا کرده است و این بازارها به سطحی از نوآوریهای مالی رسیده اند که ضروری است همه متخصصین در امور مالی از چگونگی کارکرد این بازارها و نحوه استفاده از آنها و همچنین ساز و کار تعیین قیمت در این بازارها آگاه باشند. نوشتار حاضر، به مطالعه عوامل مؤثر بر تغییرات قیمت قراردادهای آتی در بورس کالای ایر...

از دیدگاه سرمایه گذاران ، قدرت نقدشوندگی یک  بازار یکی از معیارهای مهم در انتخاب  آن بازار برای سرمایه گذاری محسوب می شود. هدف از این مقاله مقایسه کارایی 5 مدل از مدل های خانواده garch  در مدل سازی واندازه گیری ریسک نقدشوندگی بورس اوراق بهادار تهران است. در این راستا ، داده های سری زمانی به صورت روزانه از سال81 تا90 جمع آوری شدند.سپس با استفاده از برخی از مدل های خانواده garch  به مدل سازی ریسک...

قرارداد آتی، قراردادی است که فروشنده بر اساس آن متعهد می شود در سررسید معین، مقدار معینی از کالای مشخص را به قیمتی که در زمان حاضر تعیین می شود، بفروشد و در مقابل، طرف دیگر قرارداد، متعهد می شود آن کالا را با مشخصات تعیین شده خریداری کند. در این پایان نامه بر مبنای نظریه قیمت گذاری آربیتراژ، تأثیر قیمت جهانی طلا، نرخ تورم، نرخ ارز و شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران بر بازدهی انتظاری طلا طبق قرار...

یکی از کارکردهای سیستم های بازارگردانی در اکثر بازارهای مالی دنیا، افزایش نقدشونگی سهام است. بررسی این موضوع در بورس اوراق بهادار تهران تاکنون انجام نشده است. در این مقاله با استفاده از چند شاخص معتبر نقدشونگی، به بررسی آثار بازارگردانی روی نقدشونگی سهام پرداخته شده است . در ادامه نیز سودآوری این فعالیت برای بازارگردانها مورد بررسی قرار گرفته است. یافته های این تحقی نشان می دهد که بازارگردانی ت...

در این پژوهش با استفاده از الگوی خود رگرسیون ناهمسان واریانس شرطی چند متغیره، رابطه پویای بین نرخ واقعی ارز و پنج شاخص بورس اوراق بهادار تهران شامل شاخص های کل، مالی، صنعت، قیمت و بازده نقدی و پنجاه شرکت برتر بررسی شده است. نتایج براساس داده های ماهانه از مهر 1380 تا شهریور 1390 نشان می دهد که رابطه بلند مدت معنادار بین نرخ ارز و هر یک از شاخص های کل،صنعت و قیمت و بازده نقدی وجود ندارد. همچنین ...

در این پژوهش ارزیابی تاثیر نااطمینانی نرخ ارز بر شاخص صنعت فلزات اساسی بورس تهران، در بازه زمانی (1392-1382) ارزیابی می شود.به‏علت اهمیتی که بازار سرمایه و نرخ ارز در تعیین مبادلات و تعادل بازار سرمایه در کشور های حال توسعه از جمله ایران و تاثیراتی که بر اقتصاد آن ها دارد می‏باشیم. در فصل اول اهمیت و ضرورت این موضوع بررسی می‏شود، سپس در فصل دوم مباحث و مبانی نظری ذکر می‏گردد. در فصل سوم پس از م...