بررسی میزان تطابق رتبه بندی عملکرد صندوق های سرمایه گذاری مشترک بر اساس شاخص های اولسر و استرلینگ و بازده واقعی

چکیده هدف از این مطالعه مقایسه ارزیابی عملکرد صندوق های سرمایه گذاری مشترک بر اساس نسبت استرلینگ ، شاخص اولسر و بازده واقعی می باشد. برای این منظور با استفاده از ادبیات و مبانی نظری تحقیق ، سه فرضیه تبیین و با استفاده از داده های نمونه انتخابی از 17 صندوق مشترک از ابتدای اسفند 1388 تا ابتدای اسفند 1391 ، فرضیه ها مورد آزمون قرار گرفته اند. در این تحقیق با توجه به استفاده از داده های رتبه ای ، فرضیه ها از طریق آزمون همبستگی و با استفاده از دو آماره ناپارامتریک «ضریب همبستگی اسپیرمن »و «ضریب همبستگی رتبه ای کندال » مورد تجزیه و تحلیل قرار گرفته است. نتایج این مطالعه نشان می دهد که در بازار سرمایه ایران ، بین رتبه بندی صندوق های سرمایه گذاری مشترک بر اساس نسبت استرلینگ ، شاخص اولسر و بازده واقعی همبستگی معنی داری وجود دارد،به طوری که جهت تغییرات هر سه نسبت یکسان یوده و هر سه نسبت بطور متوسط رتبه بندی مشابه ای را از میان گزینه های سرمایه گذاری ارائه می دهند.بنابراین بر اساس یافته های این مطالعه می توان گفت بین رتبه بندی صندوق های سرمایه گذاری مشترک بر اساس هر سه نسبت استرلینگ ، اولسر و بازده واقعی تفاوت معنا داری وجود ندارد. کلمات کلیدی : بیشترین افت ارزش سرمایه ، ریسک ، ریسک در نظریه فرا مدرن ، نسبت استرلینگ ، شاخص اولسر