این تحقیق به بررسی قانون بن فورد بعنوان شاخص ارزیابی کیفیت داده در بورس اوراق بهادار تهران می پردازد. قانون بن فورد یا قانون رقم اول بیان میدارد در بسیاری از مجموعه داده ها رقم یک بیشتر از سایر ارقام به وقوع می پیوندد و فراوانی ارقام دو تا نه همانگونه که ارزششان بیشتر می شود کاهش می یابد و رقم اول داده ها توزیع لگاریتمی را دنبال می کند.داده های مورد استفاده، رقم اول قیمتهای پایانی سهام و مق...

امروزه، سرمایه گذاری در بورس، بخش مهمی از اقتصاد کشور را تشکیل می دهد. به همین دلیل پیش بینی قیمت سهام برای سهامداران از اهمیت خاصی برخوردار شده است تا بتوانند بالاترین بازده را از سرمایه گذاری خود کسب کنند. از سوی دیگر، شاخص قیمت سهام نشان¬دهنده وضعیت کلی بازار سهام است و می تواند به پیش بینی سهامداران جهت سرمایه گذاری کمک کند. اغلب در سالهای گذشته از روشهای کلاسیک برای پیش بینی قیمت سهام استف...

تغییرات قیمت سهام شرکت ها در بورس اوراق بهادار ناشی از عوامل مختلف سیاسی، اقتصادی ، و روانی می باشد. یکی از عوامل موثر بر روند قیمت سهام یک شرکت نشانه ها، علایمی است که به صورت اطلاعات، پیش بینی های مختلف از داخل آن شرکت انعکاس می یابد، در دسترس سهامداران، سرمایه گذاران قرار می گیرد. یکی از اطلاعات منتشر شده از سوی شرکتها اعلان سود برآوردی هر سهم برای سال مالی آینده است این عامل نقش عمده ای در ...

هدف این پژوهش بررسی فرضیه ثبات رفتاری در بورس اوراق بهادار تهران میباشد. فرضیه ثبات رفتاری بارویکردهای مختلفی قابل بررسی است. در تحقیق حاضر برای آزمون فرضیه فوق چگونگی رابطه تغییرات مثبتسود هر سهم و قیمت سهام و رابطه مدیریت سود و قیمت سهام بررسی شد. دوره زمانی پژوهش 1383 الی 1389و تعداد شرکتهای نمونه پژوهش 100 شرکت می باشد. روش تحقیق از نوع همبستگی و با استفاده از رگرسیونچند متغیره می باشد. نتی...

تورم پدیده‌ای است که در دهه‌های اخیر، بیشترین توجه اقتصاددانان و صاحب‌نظران در مسائل مالی – اقتصادی را به خود جلب کرده است. ما نیز در این مقاله به دنبال بررسی رابطه بین شاخص بهای عمده‌فروشی کالاها و شاخص قیمت سهام شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران هستیم. در واقع می‌خواهیم بدانیم که آیا بین تورم و قیمت سهام رابطه‌ای وجود دارد و سهام می‌تواند به عنوان یک سپر تورمی (Inflation Hedge) ع...

مطالعه حاضر کوششی برای نشان دادن میزان اثر پذیری شاخص قیمت سهام بورس اوراق بهادارتهران از بازار های ارز، طلا و مسکن می باشد. بدین منظور از داده های ماهانه متغیرهای قیمت طلا، نرخ ارز، شاخص قیمت مسکن و شاخص قیمت سهام طی سالهای 1381-1389 برای اقتصاد ایران استفاده نمودیم و بر اساس تئوری سبد دارایی و الگوی جوهانسن-جوسیلیوس و توابع واکنش به ضربه و تجزیه واریانس، تاثیرات متغیرهای فوق رابر شاخص قیمت سه...

در دنیای امروز با گشترش خصوصی سازی و روی آوردن به سمت خرید و فروش سهام و افزایش روز افزون تعداد سهام داران و موسسات مالی نیاز به تحقیقات گسترده در حوزه مالی و حسابداری احساس می شود. یکی از این حوزه های مهم، مطالعات مربوط به قیمت گذاری سهام و تعیین متغیرهای تاثیر گذار در تعیین قیمت سهام است. این تحقیق با هدف آزمون مدل های مختلف قیمت گذاری سهام مبتنی بر متغیر های بنیادی در محیط اقتصادی ایران انجا...

هدف این تحقیق، شناسایی و رتبه بندی عوامل پیش بینی کننده تشکیل حباب قیمتی سهام در بورس اوراق بهادار تهران است. بدین منظور ابتدا از طریق آزمون های کشیدگی، تسلسل و چولگی وضعیت حبابی بودن قیمت 158 سهم طی دوره ی زمانی 1389 تا 1392 مشخص شد. سپس بر اساس ادبیات پژوهشی، برای پیش بینی حباب از متغیرهای شفافیت اطلاعات، اهرم مالی، نقدشوندگی، نسبت ارزش دفتری به ارزش بازار سهام، p/e، شناوری سهم، مالکیت نهادی ...

در این مطالعه، به رابطه غیر خطی میان نرخ بهره واقعی و شاخص قیمت سهام در اقتصاد ایران بر اساس اطلاعات ماهانه بانک مرکزی در طول دوره 1380:1 تا 1390:12 پرداخته شده است. با تکیه بر نظریه اقتصاد سنتی، قیمت سهام با نرخ بهره رابطه معکوس دارد ؛ اما در این مطالعه متوجه شده ایم، با افزایش نرخ بهره شاخص قیمت سهام افزایش می یابد که ارتباط بین نرخ بهره و شاخص قیمت سهام را از دیدگاه سنتی متفاوت می کند. با عب...

با توجه به اهمیت بازار سهام و روند حرکت شاخص قیمت سهام، در این مطالعه تأثیر نوسانات نفت و نرخ ارز بر شاخص قیمت سهام در ایران مورد بررسی قرار می‌گیرد. بدین منظور در این پژوهش، از داده‌های فصلی مربوط به متغیرهای شاخص قیمت سهام، نرخ ارز در بازار غیررسمی و قیمت نفت در خلال سالهای 93-1370، و نیز به منظور محاسبه نوسانات قیمت نفت و نرخ ارز از روش خودرگرسیونی واریانس ناهمسانی شرطی استفاده شده، و در ادا...