طی سال‎های گذشته، بازارهای مالی با نااطمینانی مختلفی همچون بحران‌های مالی، تکانه‌های نفتی، تغییر سیاست‌های ارزی و موارد مشابه مواجه بوده است. بروز شوک‌ که درجۀ خفیف بحران‌ است، همواره با آثاری در سطح کلان و خرد همراه می‎شود که ممکن است به بازار هدف محدود نبوده و به سایر بازارها نیز سرایت کند. از این رو، بررسی شدت و جهت انتشار نوسان‎ها از یک بازار به بازار دیگر اهمیت ویژه‌ای دارد. هدف این پژوهش،...

عدم توانایی در اجرا کردن تعهدات یا نکول شرکت ها به طور تصادفی به هم مرتبط است. یک دلیل آن این است که سلامت مالی شرکت ها به فاکتور های اقتصاد کلان همچون قیمت های انرژی و رشد نرخ بهره حساس است. این فاکتورها بر تمام عملیات شرکت ها در یک اقتصاد تأثیر می گذارند. نوسان این فاکتور ها در یک زمان بر شرکت ها تأثیر می گذارد و باعث ایجاد نکول گردشی می شود. دلیل دیگر برای وابستگی نکول شرکت ها ارتباط شرکت ها...

This article has no abstract.

بخش مسکن یکی از بخش های مهم اقتصادی است که ارتباط نزدیک و گسترده ای با سایر بخش های اقتصاد دارد. این پایاننامه با پیروی از مطالعه ی ریدل (2011) به بررسی سرایت قیمت از بازار مسکن تهران به بازار مسکن تبریز طی دوره ی سه ماهه ی چهارم سال 1370 تا سه ماهه ی دوم سال 1390می پردازد. برای این منظور از روش هم انباشتگی جوهانسن-جوسیلیوس و مدل تصحیح خطا استفاده شد. هم چنین به منظور بررسی چگونگی پاسخ قیمت تبر...

هدف: از جمله دغدغه‎های بسیار مهم سرمایه‎گذاران، اثر سرایت بین دارایی‎های مالی است. بازارهای مالی در برخی مقاطع، از وقایع اقتصادی، سیاسی و اجتماعی تأثیر زیادی می‎پذیرند و دچار بی‎ثباتی و تلاطم می‎شوند و سرمایه‎گذاران و تحلیلگران مالی را دچار آشفتگی می‎کنند. از این‎رو هدف اصلی پژوهش حاضر، بررسی تأثیر شوک‎ها بر تلاطم بازده سهام گروه‎های منتخب است. روش: در این مطالعه از رویکرد بیزی برای کاربرد تکنی...

در فرآیند هدایت وجوه از پس اندازکنندگان به متقاضیان وجوه، ممکن است در خصوص تعهدات پرداخت اصل و فرع تسهیلات نکول رخ دهد. این ریسک که از آن به ریسک اعتباری یاد می شود،‌ قدیمی­ترین، بزرگترین و در عین حال مهمترین ریسک بانکی محسوب می شود. در واقع به دلیل عدم تطبیق زمان، سررسید و مبلغ جریانات نقدی و نیز تعداد سپرده­گذار با زمان، سررسید، مبلغ و تعداد تسهیلات- نهاد مالی بانک جزو ریسکی‌ترین واسطه­های ما...

ریسک اعتباری اصلی­ترین ریسک در بانک­ها و موسسات مالی است. زیان ناشی از احتمال اینکه وام­گیرنده یا طرف قرارداد نتواند و یا نخواهد وام را بازپرداخت نماید، ریسک نکول یا ریسک عدم بازپرداخت نامیده می­شود که از مهمترین بخش­های ریسک اعتباری است. بی­ثباتی فضای مالی و اقتصادی در چند سال اخیر موجب افزایش نگرانی در مورد ثبات سیستم­های بانکی شده است و ریسک اعتباری از مهم­ترین مباحثی است که در رابطه مستقیم ...

 ورشکستگی بانک‌ها اثرات مخربی بر شبکه بانکی داشته و اثرات آن بر سایر بانک‌ها نیز سرایت یافته و کل اقتصاد را تحت تأثیر قرار می‌دهد. هدف اصلی این مقاله طراحی سیستم پیش‌بینی زمان در معرض ورشکستگی قرار گرفتن بانک‌ها بر اساس نوع مالکیت و بررسی اثرات شاخص‌‌های پیشرو در پیش‌بینی زمان در معرض ورشکستگی قرار گرفتن بانک‌ها در ایران با بکارگیری الگوی کاپلان میر و الگوی مخاطره کاکس در چارچوب تحلیل بقا است. ...