با توجه به اهمیت رابطه میان دارایی‎های جایگزین و سهام، در چارچوب نظریه پورتفولیو و نیز با توجه به اینکه در شرایط کنونی، کشور ایران در اکثر این دارایی‎ها با نوسان‎های عمده‎ای روبه‎روست، چگونگی تأثیرپذیری سهام صنایع فعال در بورس اوراق بهادار تهران از نوسانات این متغیرها، بسیار مهم بوده و نیازمند بررسی از جنبه‎های گوناگون است. برای این امر، مطالعۀ پیش رو با استفاده از داده‎های ماهانه طی دورۀ زمانی...

سرمایه گذاری یک فرایند دو بعدی می باشد(ریسک و بازده)ما نمی توانیم یک پروژه سرمایه گذاری را تنها بر اساس بازدهی بالا و بدون توجه به ریسک آن انتخاب کنیم. قبل از دهه 60، محققان اصطلاحات ریسک و بازده را می شناختند اما نمی توانستند این دو عامل را برای ارزیابی عملکرد پروژه های سرمایه گذاری ترکیب کنند. تا اینکه سه دانشمند به نام های ترینر و شارپ و جنسن، مدل هایی را برای ارزیابی عملکرد پورتفولیو با توج...

در این مقاله، ابتدا به بررسی تحولات نظام پولی بین‎المللی و معرفی نظریه‎های متفاوت جریان‎های سرمایه پرداخته می‎شود. بر این اساس، نظریات مهم تحرک سرمایه، از جمله نظریة جریان سرمایه، نظریة پورتفولیو و در نهایت روش پولی تراز پرداخت‎ها مورد بررسی قرار می گیرد. سپس این مقاله یک حالت خاص از نظریة تحرک سرمایه (نظریة فلداشتین- هوریوکا) را مطرح کرده و به بررسی آن در 16 کشور در حال توسعه در طول دورة 2003...

دراین مقاله ما به مقایسه مدل­های اقتصاد باز کوچک با بازار­های کامل و ناقص دارایی­ و حالت­های پایدار آنها می­پردازیم که این حالت پایدار خود به شرایط اولیه مدل و پویایی­های تعادلی وابستگی دارد. در ادبیات اقتصادی حال حاضر جهت پایایی مدل­ها، تغییراتی جهت ورود به مدل استاندارد مطرح می­گردد که این تغییرات منجر به مانایی در مدل می­شوند. این مقاله به مقایسه کمی این روش­های جایگزین پایاکننده مدل­ها می­پ...

مدیریت سبد (پورتفولیو) پروژه، فرایند تکرارشدنی ارزیابی، انتخاب و اجرای پروژه‌هاست و قلب آن انتخاب سبد پروژه است. طی این امر، سازمان پروژه‌هایی که بیشترین هم‌راستایی را با اهداف راهبردی دارند شناسایی و اولویت‌بندی می‌کند و با توجه به محدودیت‌ها و ملاحظات واقعی در زمان‌بندی پروژه‌ها و تخصیص منابع، با زمان‌بندی و تخصیص منابع صحیح و هدفمند هرچه بیشتر به اهداف خود می‌رسد. در این پژوهش، یک مدل ریاضی ...

یکی از مهمترین مسائلی که موسسات مالی فعال در بازارهای مالی با آن روبرو هستند چگونگی تخصیصثروت به دارایی های متفاوت می باشد. نظریه سبد دارایی(پورتفولیو) برای حل این مسئله اساسی بوجود آمده است. فعالان در بازارهای بورس همواره در تلاشند که با انتخاب سبد بهینه به حداکثر میزان سوددهی با سرمایه موجود دست یابند و جهت رسیدن به این مهم از تکنیک ها و روش هایی که مطلوبیت مورد نظر را بدست می دهد استفاده می ...

آرزوی همه فعالان بازار سرمایه یافتن رابطه ای برای پیش بینی رفتار قیمتی دارایی ها است. مدلهای بسیاری برای این کار تا کنون ارائه شده اند. از جمله این مدلها یا روشها می توان به تحلیل تکنیکال، تحلیل فاندامنتال، فرضیه سطوح کارایی بازار، تئوری پورتفولیو و نیز مدلهای قیمت گذاری داراییهای سرمایه ای، تئوری آشوب و شبکه های عصبی اشاره کرد. مدلهای قیمت گذاری ممکن است تک متغیره و یا چند متغیره باشند. از طرف...

بازارهای مالی، از بازارهای تاثیرگذار و موثر در اقتصاد هر کشور می باشند. با توجه به این که نوسانات متغیرهای کلان اقتصادی (متغیرهای پولی و حقیقی) بازار سرمایه و بورس اوراق بهادار (به عنوان اصلی ترین رکن بازار سرمایه در ایران) را تحت تاثیر قرار می دهد، تبیین رابطه شاخص کل قیمت سهام بورس و متغیرهای کلان اقتصادی، مراد از این پژوهش می باشد. برای بررسی ارتباط میان شاخص کل قیمت سهام بورس اوراق بهادار ...

تصمیم‌گیری صحیح یکی از مسائل کلیدی است که می‌تواند در محیط دفاعی شرایط را برای طرفینِ درگیری دستخوش تغییر نماید. فرمانده‌ی عملیات می‌باید تعیین کند که هر یک از اهداف مهاجم با کدام سلاح مورد اصابت قرار گیرد. مسئله تحقیق حاضر آن است که در موقعیت درگیری نیروهای خودی با دشمن (اهداف)، اهداف را از یک سو «با توجه به میزان تهدید، اهمیت هر یک از اهداف و ارزیابی وضعیت آن‌ها با عنایت به پویایی صحنه‌ی نبرد»...