یکی از استراتژی های مطرح در مباحث سرمایه گذاری در بازارهای مالی، تنوع بخشی زمانی به انواع دارایی های مالی است. به این معنا که براساس دوره زمانی کوتاه مدت یا بلند مدت، سرمایه گذاران سبد دارایی مالی خود را متنوع می سازند تا از انواع دارایی های مالی با ریسک های متفاوت، سبدی با حداقل ریسک تشکیل دهند. اساس هرگونه سرمایه گذاری، دستیابی به بازده است. سرمایه گذار یا مدیر دارایی برای بدست آوردن این بازد...

عرضه اعتبارات به کشاورزان به علت اهمیت اعتبارات در جهت تضمین کارایی فرآیند تولید ضروری است. هدف از انجام این مطالعه، شناسایی عوامل مؤثر بر تخصیص اعتبارات به فعالیت­های کشاورزی و عوامل مؤثر بر احتمال عدم باز پرداخت اعتبارات دریافتی می­باشد. برای انجام این تحقیق 196 نفر از کشاورزان و مشتریانی که از بانک کشاورزی تسهیلات دریافت کردند، به صورت تصادفی انتخاب شدند. آمار و اطلاعات لازم از طریق تکمیل پر...

پژوهش حاضر به بررسی تاثیر منبع تامین مالی بر تصمیمات بودجه ­بندی سرمایه ­ای می ­پردازد و به دنبال پاسخ به این سوال است که آیا استفاده مدیران از حسابداری ذهنی در این تصمیمات، می­تواند موجب خطاهای تصمیم­گیری هزینه­بر شود. این پژوهش از نوع علی(تجربی) می­باشد و از روش آزمایش با طرح عاملی 2×2 بین گروهی بهره برده­است. متغیرهای مستقلی که مورد دستکاری قرار می­گیرند، منبع تامین مالی گذشته دارایی فعلی و ...

در این تحقیق پس از ارائه نظریه های مختلف ریسک، روش های مختلف کنترل ریسک معرفی گردیده است. مهمترین مسئله مطروحه در این تحقیق این است که پرتفوی بهینه دارایی های بانک رفاه کارگران ایران برای سال 1386 چگونه باید باشد؟ برای پاسخ به سوال فوق از اطلاعات دارایی ها و بازده دارایی ها در دوره 1385-1375 بانک رفاه کارگران ایران که شامل سرپرستی شمال، جنوب، شرق، غرب مرکز و مناطق آزاد تجاری می باشد استفاده گرد...

مدل های ارزیابی عملکرد شرکت های سرمایه گذاری که از اواسط دهه ی 1960 توسعه یافته اند ، در پژوهش های متعددی مورد استفاده قرار گرفته است. دراین مدل ها ، همواره ریسک و بازده به عنوان دو رکن اصلی تصمیم گیری مالی مطرح شده است. به طور کلی دو دیدگاه مجزا درمورد ریسک وجود دارد : در دیدگاه اول هرگونه نوسان احتمالی در بازده اقتصادی در آینده به عنوان ریسک محسوب می شود وبا استفاده از انحراف معیار حول میا...

با افزایش استفاده از تکنیک های کمی در بازار سرمایه، مسئله انتخاب مدل های مالی با حداکثر اعتبار و کاهش خطای برآورد، از اهمیت زیادی برخوردار شده است. بهینه سازی پرتفوی و متنوع سازی در بازارهای مالی، با توسعه این مفهوم در سال 1952 و با چاپ مقاله مارکوویتز با عنوان «نظریه انتخاب پرتفوی» به نقطه اوج خود می رسد. وی پیشنهاد کرد که سرمایه گذار باید با در نظر گرفتن ریسک و بازده و ایجاد تعادل میان آن ها ...

یکی از مهم ترین مسائلی که فعالان در بازارهای مالی با آن روبه رو هستند چگونگی تخصیص ثروت به دارایی های متفاوت می باشد. نظریه سبد دارایی برای حل این مسئله اساسی و مدیریت ریسک به وجود آمده است. فعالان در بازارهای بورس همواره در تلاشند که با انتخاب سبد بهینه به حداکثر میزان سوددهی برای سرمایه موجود دست یابند. و برای رسیدن به این مهم از تکنیک ها و روش هایی که مطلوبیت مورد نظر را به دست می دهد استفاد...

نظریه اعدادz اولین بار توسط لطفی زاده در سال 2011 مطرح گردید. این نظریه به توصیف عدم قطعیت اطلاعات می پردازد به طوری که هر عدد z به وسیله یک جفت عدد فازی نمایش داده می شود. به دلیل وجود عدم قطعیت در بازارهای مالی می توان از این نظریه در انتخاب سبد سرمایه گذاری بهره جست. بطوریکه عامل اول عددz بیانگر بازده فازی دارایی و عامل دوم عددz میزان اعتبار پیش بینی عامل اول می باشد. برای کاراتر شدن مدل انت...

   از فعالیت‌های اصلی بسیاری از بانک‌های تجاری، اعطای تسهیلات می باشد و تسهیلات اغلب به عنوان یک دارایی عمده و مهمترین منبع کسب درآمد بانک‌ها به شمار می‌آیند و از سویی دیگر می‌توانند بیشترین منبع ریسک برای بانک‌ها باشند. دو بخش عمده از فعالیت‌های هر بانک کسب منابع و تخصیص منابع می‌باشد. میزان موفقیت و اثربخشی بانک‌ها، تا حد زیادی مرهون تخصیص بهینه منابع مالی آنها است. اهداف این تحقیق عبارت از ط...