قیمت گذاری برگ اختیار معاملات اروپایی و آمریکایی، زمان پیوسته

بورس اوراق بهادار یکی از ابزارهای مهم جذب سرمایه جهت استفاده در اقتصاد می باشد. کالاهای موجود در بورس ، سهام، اوراق قرضیه و... می باشند که قیمت این کالاها با توجه به اطلاعات موجود در بازار تغییر می نماید و سرمایه گذاران با توجه به این تغییرات قیمت ، سرمایه گذاری می کنند از این رو بررسی تغییرات قیمت حائز اهمیت ویژه ای است . ریاضی دانان از سالها قبل جهت تبیین مدلی مناسب برای قیمت سهام کوشش می نمایند و حاصل این کوششها مدل انتشار می باشد. سرمایه گذار پس از بررسی بازار جهت کنترل ریسک به ابزاری به نام برگ اختیار معامله روی می آورد که این برگ اختیار معاملات بر دوگونه اروپایی و آمریکایی می باشند و تعیین قیمت عادلانه برای این دو نوع برگ اختیار معامله از مباحث جنجال برانگیز ریاضیات تصادفی مالی است و در اینجا سعی می شود روشی جهت تعیین قیمت عادلانه ارائه شود. dxtdbt+rtdst dstst (rdt+ dwt -3). dbtrbtdt ct (, ft)e e-3tft