مدل قیمت گذاری اختیار با تغییرپذیری تصادفی تحت شرط svrh

در این پایان نامه روش جدیدی برای قیمت گذاری ادعای مشروط با سر رسید و دارایی پایه ای که تغییرپذیری آن تصادفی است معرفی می گردد. برای این کار از ابزاری به نام سوآپ واریانس استفاده می کنیم، با این فرض که نسبت تغییرپذیری نرخ سوآپ واریانس به تغییرپذیری آنی دارایی پایه تنها به نرخ سوآپ واریانس و سررسید آن بستگی دارد. اگر این نسبت مستقل از تقویم زمانی درنظر گرفته شود، فرض کلیدی نسبت تغییرپذیری ایستا برقرار می شود. در نتیجه ادعای مشروط به عنوان دارایی پایه توسط قیمت آتی ها و نرخ سوآپ واریانس به طور یکتا قیمت گذاری می شود.