هدف اصلی این مطالعه، تعیین پرتفوی بهینه سهام شرکت­های صنایع غذایی منتخب فعال در بورس اوراق بهادار تهران در چارچوب ارزش در معرض خطر با استفاده از دو رویکرد پارامتریک و ناپارامتریک می­باشد. در این راستا میزان ارزش در معرض خطر سهام با استفاده از آمار و اطلاعات قیمت هفتگی سهام شرکت­های مذکور طی دوره­ی دی­ماه 1387 تا دی­ماه 1390 به دو روش مذکور محاسبه شده است. سپس با استفاده از بازدهی مورد انتظار(می...

در این رساله با تکیه بر متغیرهای طول عمر گسسته برخی از مفاهیم و مشخصه سازی های طول عمر بر اساس شاخص های مرتبط با قابلیت اعتماد ارائه شدند که نتایج در برخی موارد با حالت پیوسته متفاوت بود. در فصل اول مروری اجمالی بر تعریف تابع اندازه خطر، میانگین باقیمانده عمر و واریانس باقیمانده عمر داشتیم و روابط بین آنها بررسی شد. علاوه بر آن با ارائه مثالهای نقض برخی از ویژگی های رده توزیع های طول عمر م...

موضوع گزینش پرتفوی بهینه چالشی است که از دیر باز سرمنشأ بحث های نظری متفاوتی بوده و بر همین اساس، از الگوهای تکنیکی مختلفی بدین منظور استفاده شده است، به گونه ای که هر یک از روش ها از مزایا و کاستی های ویژه ای برخوردار بوده اند. در این میان مسئله انتخاب پرتفوی بهینه به کمک الگوریتم های ژنتیک، کمتر مورد توجه پژوهشگران و تحلیل گران قرار گرفته است، در حالی که جامعیت و توان تکنیکی قابل ملاحظه این ا...

فرض متداول در بسیاری از تحلیل داده های آماری نرمال بودن توزیع مشاهدات است. امّا این فرض غالباً در تحلیل داده های واقعی نقض می شود‏. بدین منظور توزیع های انعطاف پذیری به عنوان جایگزین توزیع نرمال پیشنهاد شده است. در این رابطه می توان به توزیع اسلش و اسلش-چوله اشاره کرد که در دهه ی اخیر از سوی محققان زیادی مورد توجه قرار گرفته اند. توزیع اسلش به عنوان یک توزیع دم-سنگین و متقارن در مطالعات مقاوم مشه...

این پایان نامه، به حل مسئله سبد سرمایه به روش میانگین-واریانس برای دارایی های یک پارچه(همجمع) می پردازد. به این منظور با توجه به مفهوم یک پارچگی، معادله دیفرانسیل تصادفی و مسئله سبد سرمایه میانگین-واریانس دارایی های یک پارچه مورد بررسی قرار می گیرند. برای بهینه سازی مسئله از روش لاگرانژ استفاده و جوابی صریح و بسته برای مرز کارا و شاخص آربیتراژ که جفت های تجاری یک پارچه را مقایسه می کند، ارائه ش...

در این مقاله ما به معرفی یک مدل آمیخته­ی جدید بر اساس توزیع مخلوط میانگین-وارایانس توزیع بیرنبام-ساندرز پرداخته­ایم. مدل معرفی شده به دلیل پهنای باند ضرایب کشیدگی و چولگی و همچنین چند مدی بودن در بسیاری از مسایل آماری کاربرد دارد. پس از ارایه­ی برآوردگرهای درستنمایی ماکزیمم پارامترهای مدل براساس الگوریتم ecm، با استفاده از شبیه­سازی دقت این برآوردگرها مورد بررسی قرار گرفته شده­اند. در انتها نیز...

در این تحقیق مدلی ترکیبی برای مسأله ی انتخاب سبد سهام ارائه شده است. این مدل بر اساس مدل میانگین- واریانس مارکویتز و مدل میانگین- واریانس تحلیل پوششی داده های تقاطعی است و از مزیت های هر دو مدل سود می برد. در این مدل چند هدفه علاوه بر بازده و ریسک،کارایی سبد سهام نیز به طور هم زمان در نظر گرفته می شود. عدم قطعیت یکی از مشکلات اصلی استفاده از مدل های کمّی مدیریت سبد سهام است. مدل میانگین- واریا...

این پژوهش‏، به معرفی یک مدل انتخاب سبد سرمایه گذاری میانگین-واریانس زمان پیوسته با چندین دارایی ریسکی و یک بدهی در بازار ناقص می پردازد. این مدل توسط یک مسئله بهینه سازی دو ضابطه ایی فرمول بندی می شو‎د و ‎‎با قرار دادن وزن ها روی دو ضابطه‏، یک مسئله کنترل تصادفی یک هدفی بدست می آید. در این مسئله‏، قیمت دارایی های ریسکی توسط حرکت براونی هندسی ، کنترل شده هستند، در حالی که بدهی با توجه به حرکت ...