هدف: هدف از اجرای پژوهش حاضر، ارائه یک رویکرد ترکیبی شامل روش‎های خوشه‎بندی و تجمیع مطلوبیت‎های تمایزگر (UTADIS) در تشکیل سبد سرمایه‎گذاری است. روش: در این پژوهش، ابتدا با استفاده از روش K-means، خوشه‎بندی انجام گرفت و با توجه به معیارهای تفکیک، بهترین تعداد خوشه‎ها تعیین شد. نتایجی که از خوشه‎بندی به‎دست آمد، برای اطلاعات ورودی روش UTADIS استفاده شد و طبقه‎بندی شرکت‎ها شکل گرفت. پس از حل مدل ...

استراتژی بازار انبوه، معمولا دریک بازار رقابتی شانس کمتری برای موفقیت دارد. با بخشبندی یک بازار ناهمگن به تعدادی بازار کوچکترو همگن می توان انتظار داشت که منابع به روشی کاراتر استفاده شود. هدف این مطالعه مدلسازی ریاضی بخشبندی بازار یک شرکت فولاد سازی در ایران با استفاده از عناصر ارزش پیشنهادی شرکت است.داده های مورد استفاده، عناصر ارزش پیشنهادی شرکت است که شامل ارائه محصولات با کیفیت مطلوب، تحوی...

صندوق سرمایه­گذاری مشترک، نهاد مالی تخصصی است که با وجوه اخذشده از سرمایه‌گذاران، در سبد متنوعی از اوراق بهادار سرمایه‌گذاری نموده و در مقابل، واحدهای سرمایه‌گذاری خود را به آنان واگذار می‌نماید. هر واحد سرمایه­گذاری صندوق، نماینده نسبت متناسبی از پرتفوی اوراق بهاداری است که صندوق، به نمایندگی از سرمایه­گذاران خریداری کرده و اداره می‌نماید. صندوق های مشترک سرمایه گذاری از جمله نهادهای مالی بازا...

کشف الگوهای پنهان و ارزشمند از درون حجم وسیعی از داده­های خام، اخیراً توجه بسیاری از محققان را به خود جلب کرده­است. اغلب روشهای کاوش قوانین تداعی در مرحله اول کار خود کلیه اقلام پرتکرار (ساده و ترکیبی) را از بین تمام اقلام موجود در داده­ها جستجو می­کنند که این امر نیازمند به خواندن مکرر کل داده­ها از دیسک است. در مسائل داده­کاوی، حجم پایگاه داده­های تراکنش معمولاً آنقدر زیاد است که قابل بار شدن د...

منابع انرژی پراکنده به تنهایی انعطاف­پذیری، قابلیت کنترل و ظرفیت کافی برای شرکت در بازار برق را ندارند. با تجمیع این منابع در قالب نیروگاه مجازی، می­توان این مشکل را برطرف کرد. منابع انرژی پراکنده به کمک مفهوم نیروگاه مجازی به بازار برق دسترسی پیدا می­کنند و قابل رویت می­شوند. این مقاله به مطالعه برنامه­ریزی نیروگاه مجازی تجاری در بازارهای هم­زمان انرژی و ذخیره­ی چرخان می پردازد. سبد تولید نیرو...

در بازارهای مالی، رویداد یا خبر ناگهانی ممکن است باعث کاهش شدید قیمت دارایی شود که به شکاف قیمت معروف است. این شکاف، باعث ایجاد ریسک در سبد سرمایه گذاری می گردد که آن را ریسک شکاف می نامیم. ریسک شکاف اغلب در بیمه سبد با نسبت ثابت مطرح می شود. اختیارات مالی مبتنی بر شکاف قیمت که به اختصار اختیارات شکاف گوییم، رده ای از ابزارهای مشتقه پیچیده محسوب می شوند که دارنده آن را، در برابر حرکت سریع و نزو...

بانک ها به عنوان واسطه وجوه در تجهیز و تخصیص منابع جامعه، با ریسک بازار، ریسک نقدینگی و غیره مواجه هستند. در این تحقیق ریسک بازار جهت تعیین سبد بهینه ارزی، از ابعاد اساسی مدیریت ذخایر ارزی در بانکها، مورد توجه قرار گرفته که خود متاثر از عواملی چون نوسان نرخ سود، نرخ ارز، قیمت سهام و غیره می باشد. رویکرد مورد استفاده در این مقاله معیار ارزش در معرض ریسک، روش واریانس-کواریانس، به همراه تکنیک میان...

یکی از ویژگیهای مهم کشورهای صنعتی و توسعه یافته، وجود بازار فعال و پویای پول و سرمایه است. بنابراین سرمایه‌گذاری نقش تعیین ‌کننده‌ای در رشد اقتصادی دارد. از اهداف اساسی این کشورها، دستیابی به رشد اقتصادی و توسعه ی پایدار می‌باشد. در کنار این از عمده ترین مسائل کشورهای جهان سوم، نبود ساختار مناسب برای سرمایه های افراد و سازمان ها می باشد. امروزه حجم قابل توجهی از کار مدیران سرمایه گذاری و همچنین...

یکی از مباحث مهم که در بازار سرمایه مطرح است و باید مورد توجه سرمایه گذاران قرار گیرد، بحث انتخاب سهام و تشکیل سبد سرمایه گذاری بهینه می باشد. تصمیم گیری در زمینه خرید سهام امری پیچیده است و از آنجا که برای تصمیم گیری، مجموعه ای از پارامترها مورد توجه می باشند در این پایاننامه ضمن شناسایی عوامل مالی موثر بر تصمیم گیری، راجع به انتخاب سهام و تشکیل سبد سرمایه گذاری بهینه از روش تحلیل پوششی داده ه...

بدون شک لازمه رشد اقتصادی‌، تولید بیشتر و سرمایه گذاری افزون‌تر است. هدف از این مقاله ارائه رویکردی جامع است که بتواند از عهده نشان دادن وابستگی‌های میان نسبت‌های مالی برآید و بتواند چگونگی انتخاب سبد سرمایه گذاری شرکت‌های بورسی را در مرحله اجرا نشان دهد. طی این تحقیق به دنبال پاسخگویی به این پرسش‌ها هستیم که معیارهای مهم ، همبستگی و ارتباط بین معیارها و اولویت معیارها برای انتخاب مناسب ترین سب...