ارائه مدلی جهت تعیین تابع مرز قطعی پرتفوی شرکت های سرمایه گذاری پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران و بکارگیری آن برای رتبه بندی عملکرد آن ها

این تحقیق، نتایج پژوهشی را نشان مر دهد که عملکرد پرتفوی بورسی 25 شرکت سرمایه گذاری ایرانی پدیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران را در دوره 1386-1385 بررسی کرده است. برای محاسبه بازده پرتفوی، میانگین موزون بازده های تک تک اجزاء تشکیل دهنده پرتفوی لحاظ می شود و انحراف معیار بازده پرتفوی طی این دوره نیز بعنوان معیار ریسک کل پرتفوی در نظر گرفته می شود. سپس بهترین مدل طبق معیارهای اقتصادسنجی و توسط نرم افزار eviews بر داده های ریسک و بازده برازش می شود. با اعمال یکی از تکنیک های تخمین تابع مرز قطعی یعنی روش حد اقل مربعات معمولی تصحیح شده (cols) بر این مدل، تابع مرز قطعی پرتفوی شرکت های سرمایه گذاری پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران تعیین می گردد. بر اساس این تابع مرز قطعی، نسبت کارایی برای هر شرکت محاسبه و در نهایت شرکت رتبه بندی مر شوند. پیشنهاد داده می شود که در تحقیقات آینده، از سایر تکنیک های تخمین مرز قطعی و خصوصا ترکیب این تکنیک ها برای رتبه بندی شرکت های سرمایه گذاری استفاده شود.