نام پژوهشگر:

رضا افقی

“the effect of risk aversion on the demand for life insurance: the case of iranian life insurance market”
   پایان نامه وزارت علوم، تحقیقات و فناوری - دانشگاه علامه طباطبایی - دانشکده اقتصاد 1389
    فاطمه صغری بخشی کوهی خیلی     غدیر مهدوی

abstract: about 60% of total premium of insurance industry is pertained?to life policies in the world; while the life insurance total premium in iran is less than 6% of total premium in insurance industry in 2008 (sigma, no 3/2009). among the reasons that discourage the life insurance industry is the problem of adverse selection. adverse selection theory describes a situation where the information asymmetry between policy holders and insurers leads the market to a situation that the policy holders claim losses that are higher than the average rate of loss of population used by the insurers to set their premiums (rothschild and stiglitz, 1976).we will examine the existence of adverse selection in iranian life insurance market. following the assessment of the effect of risk aversion on life insurance demand, we discuss the effect of psychological factors as well as economic factors such as the education, occupation, sex, age, income, wealth of household and other factors on life insurance demand. key words: life insurance, risk aversion, advantageous selection, and adverse selection. chapter 1 introduction to risk aversion and adverse selection 1.1. introduction since the seminal work of arrow (1963) and akerlof (1970), the problem of asymmetric information has become a major focus of modern economic research; adverse selection has played an important role in economic theory. in the insurance sector, much theoretical work has shown that the existence of information asymmetry can result in diminished market efficiency or even market failure (see, e.g., rothschild and stiglitz, 1976; wilson, 1979; and relay, 1979). however , the empirical study of asymmetric information in insurance is still rather limited , and the question of how serious this problem is in real-world markets remains unresolved , adverse selection is potentially present in many markets .in this paper we will examine the existence of adverse selection in iranian life insurance market. rothschild and stiglitz’s (1976) research on adverse selection is a seminal article for numerous studies that have augmented or tested their theoretical predictions. their model represents a competitive market for insurance, focusing on health insurance, in which there are two types of individuals: those who are at high risk of being sick and those who are at low risk, the identity of which remains unknown to insurance companies. when consumers are healthy, they pay out premiums to the insurance company and when they are sick, they receive payments from the insurance company. regardless of health status, every consumer’s optimal state of the world would be to have their expected incomes to be equal when they are healthy and when they are sick. an important form of asymmetric information between consumers and insurers is adverse selection. adverse selection occurs when there is an asymmetry of information in the insurance market. this asymmetry of information usually means that buyers have a higher knowledge of their insurance risk than insurance sellers. this difference leads the insurance company to be uncertain of the probability of occurrence of the insured event that any particular customer faces. so, the type of policy will also have significant effect on the extent of adverse selection. for example, we expect higher level of adverse selection in short-term life insurance policy than whole-life insurance. the risk aversion level of individuals has a considerable effect on their demand for life insurance. investigation on buyer’s behavior of life insurance plays a key role on the marketing and promoting the life insurance. the extent of adverse selection is also affected by age, sex, income, wealth, occupation, current health status and the size of policy applied for. it seems that the extent of adverse selection declines over time as people can better guess their health situation for the next year than for many years later. the insurance companies try to calculate the premium on the basis of the expected loss of insured, but usually the insureds have more information about their risk compared to the insurance companies. thus the insurance company cannot distinguish between the risk levels of individuals. consequently, companies offer only one type of contract to all. in this thesis, we will try to collect the data from the insureds (the individuals who bought insurance). these data will be collected through questionnaires. investigating the questionnaires filled out by about 500 insureds (the individuals who bought insurance), and analyzing their characteristics, will result in assessing the existence of adverse selection. 1.2. relevance and importance of the thesis subject: the risk aversion level of individuals has a considerable effect on their demand for life insurance. investigation on buyer’s behavior of life insurance plays a key role on the marketing and promoting the life insurance. the insurance companies try to calculate the premium on the basis of the expected loss of insured, but usually the insureds have more information about their risk compared to the insurance companies. thus the insurance company cannot distinguish between the risk levels of individuals. consequently, companies offer only one type of contract to all. so, if the customers of the insurance companies are low risk individuals ( but, with high level of risk aversion ) , obviously, lower reserves are needed to be held for compensating the losses imposed to the companies , so companies benefit from the situation and normally extra financial resources could be left for investment. as a result, determining the risk aversion level of customers and existence of adverse selection or advantageous selection in the life insurance market leads to the life insurance companies’ insightful considerations regarding their financial circumstances. shortly speaking, in this research we want to examine the effect of risk aversion on the demand for life insurance and show whether adverse selection exists in iranian life insurance market or not. 1.3. theoretical foundation(s) of the thesis: risk aversion means a willingness to pay to eliminate risk. if it is assumed that the low-risk individuals are also sufficiently risk averse, they will value insurance so highly that it will be worthwhile for them to buy it even at a price higher than their actuarial fair rates (mahdavi, 2006). we pursue two main objectives in this research: 1- determining the degree of correlation between risk aversion and the demand for life insurance. 2- examining the existence of adverse selection or advantageous selection in iranian life insurance market. by applying logistic and dummy variable regression models , we estimate the relationship between risk aversion and the parameters of the demand for life insurance . we will examine whether the independent variables of risk aversion parameters (xi) have significant effect on the dependent variable yi (the demand for life insurance). the null hypothesis of h0: ?=0 states that the risk aversion level of individuals doesn’t have significant effect on the demand for life insurance. we also will examine the existence of adverse selection or advantageous selection in iranian life insurance market. in fact, when the individuals with high level of risk aversion (in other words, low risk individuals) demand more of life insurance services than the individuals with high level of risks, the advantageous selection will occur in insurance market; reversely, when the high risk individuals demand more of life insurance services than the low risk individuals (in other words, individual with higher level of risk aversion), the adverse selection will occur in life insurance market. 1.4. main hypothesis of the thesis: 1- the demand for life insurance has a positive correlation with the level of risk aversion. 2- the iranian life insurance market faces with advantageous selection situation. 1.5. what is the risk aversion? the concept of risk aversion is one of the most important concepts in the theory of decision making under uncertainty. it seems that measuring the risk aversion level has an important role on the demand for life insurance. by simple explanation risk aversion is the inverse of risk tolerance. risk averse is defined as the behavior of a trader to stay away from risky trading practices, even if those have high chances of profits. risk averse traders prefer low risk, often low profitable, products to trade. risk aversion is seen in trading of all products including stocks, bonds, funds, options, futures and currencies. when trading, risk adverse traders often stick to government securities, index funds, low-risk currency pairs, long-term options, and stable price commodities and futures. although seems simple and less followed, risk aversion is the major factor for major market changes. following risk aversion strategy only does not produce any major profit to traders. many successful traders practice risk aversion strategy to trade in difficult market conditions, and as a portfolio diversification method. risk aversion trading strategies are also good for novice traders. in fact a risk adverse investor prefers certainty to risk, and low risk to high risk (emmett g.vaghan, 1997). 1.6. adverse selection theory in insurance market, adverse selection results from the asymmetric information between the insured and insurers. the insureds are heterogeneous with respect to their expected loss and have more information than the insurance company, which is unable to differentiate between risk types. naturally, the high- risk individual has no incentive to reveal his true risk, which is costly to observe by the insurer. adverse selection occurs when there is an asymmetry of information in the insurance market. this asymmetry of information usually means that buyers have a higher knowledge of their insurance risk than insurance sellers. this difference leads the insurance company to be uncertain of the probability of occurrence of the insured event that any particular customer faces.the conventional theory of adverse selection contains the following assumptions: (1) the difference in exposure to risk: people differ in the level of exogenously determined risk exposures. for simplicity, we consider that people are divided into two groups of risk levels, high- and low-risk groups. (2) positive correlation between self-perceived risk level and real risk level: adverse selection occurs when the individuals’ beliefs about their mortality and their true rates are positively correlated. if not, there will not be a systematic difference between policyholders’ and population’s mortality rates and hence no adverse selection occur. (3) no relationship between the level of risk aversion and riskiness: in other words, there’s no way to claim whether high-risk individuals are less risk averse than low-risk individuals and vice versa. (4) customers know more about their riskiness than the insurers and efficiently use their information against the insurers (mahdavi, 2006). 1.7. advantageous selection theory when the individuals with high level of risk aversion (in other words, low risk individuals) demand more of life insurance services than the individuals with high level of risks, the advantageous selection will occur in insurance market. the theory of advantageous selection contains the following assumptions: 1) the difference in exposure to risk. 2) negative correlation between the level of risk aversion and riskiness. 3) effectiveness of precautionary efforts. the remainder of this thesis is organized as follows. chapter 2 delivers the empirical literature. chapter 3 describes the data and variables and logistic model. in chapter 4 we perform the empirical analysis and explain the test in detail. chapter 5 concludes. the definition of the variables, descriptive statistics and tables with estimation coefficients appear in appendix. chapter 2 literature review 2. literature review the concept of risk aversion is one of the most important concepts in the theory of decision making under uncertainty. it seems that measuring the risk aversion level has an important role on the demand for life insurance. an important consequence of asymmetric information between consumers and insurers is adverse selection .there is substantial empirical literature examining adverse selection in insurance markets. however, there is conflicting evidence on the presence of adverse selection; despite this straightforward understanding from the conventional theory of insurance demand under asymmetric information, this theory is not supported by most of the empirical works. there are many empirical evidences that appear to conflict with the standard theory of adverse selection in insurance market. the literature on topic can be categorized as following: 2.1. the literature on the problem of asymmetric information: one prominent source of information asymmetry in an insurance market is weak or nonexistent underwriting, which can lead to severe problems of adverse selection (high vs. low) when there is asymmetric information regarding risk types. also it can arise if information asymmetry leads to problems of moral hazard (arnott and stiglitz, 1988). a positive correlation also can arise if information asymmetry leads to problems of moral hazard (arnott and stiglitz, 1988). these observations motivate the standard “positive-correlation” test for the existence of information asymmetry; that is, to look for positive correlation between the buyer’s levels of risk the amount of insurance purchased (chiappori and salanié, 2000). chiappori and salanié provide a survey of existing empirical studies that have implemented this test for asymmetric information. they show that when observationally identical individuals are offered a choice from the same menu of insurance contracts, higher risk individuals will buy more insurance. the intuition is straightforward. since, at a given price, the marginal utility of insurance is increasing in risk type, higher risk individuals will choose to purchase more insurance than lower risk individuals who face the same set of options. of course, this prediction, and any empirical test based on it, applies conditional on the characteristics of the individual observed by the insurance company and used in setting insurance prices. they define here their notation. let i = 1, . . . , n denote individuals. the term xi is the set of exogenous variables for individual i (these variables will be constants and dummy variables in their application). also, let wi denote the number of days of 1989 in which individual i was insured. they now define two 0 and 1 endogenous variables: yi =1 if i bought (any form of) comprehensive coverage (a tr contract) ; yi =0 if i bought only the minimum legal coverage (an rc contract); zi =1 if i had at least one accident in which he was judged to be at fault; otherwise (no accident or i not at fault) it is zero. these definitions call for two remarks. first, there are many different comprehensive coverage contracts on offer, with (say) different levels of deductible. ideally, these contracts should be treated separately and not bundled together as we do here. however, this would greatly complicate the model. they separate accidents in which the insured is at fault and those in which he is not. the reason is that if the insured has an accident in which another driver is to blame, any information on his risk type may not be conveyed. also, they do not exploit the further information linked to drivers who had several accidents in 1989; again, there are very few of these cases. they now set up two probit models, one for the choice of coverage and one for the occurrence of an accident. let ?i and ?i be two independent centered normal errors with unit variance. then and they first estimate these two probits independently, weighing each individual by the number of days under insurance wi . then they can easily compute the generalized residuals ?i and ?i . for instance, ?i, is given by where ? and ? denote the density and the cumulative distribution function (cdf) of n(0, 1). now define a test statistic by the general results in gouricroux et al. (1987) imply that under the null of conditional independence cov (?i , ?i) = 0, w is distributed asymptotically as a ?2(1). this provides them with a test of the symmetric information assumption. their main finding is that, although unobserved heterogeneity on risk is probably very important, there is no correlation between unobservable riskiness and contract choice. in other words, when choosing their automobile insurance contracts, individuals behave as though they had no better knowledge of their risk than insurance companies. this interpretation is fully consistent with the view generally shared by french automobile insurers, namely that the information at the companys disposal is extremely rich and that, in most cases, the asymmetry, if any, is in favor of the company. feng gao, michael r. powers, jun wang (2008) in their paper, using data from china’s individual health-insurance market, they studied the problem of information asymmetry. their preliminary results appear to contradict standard-model predictions, showing that higher-risk buyers are more likely to purchase “additional” insurance than lower-risk buyers, but that they also tend to purchase lower limits of “basic” insurance coverage. they therefore develop a theoretical model to capture the effects of buyers’ wealth levels and loss amounts, and show empirically that these effects, in the context of asymmetric information, lead to the coexistence of adverse selection and advantageous selection in china’s health-insurance market. they introduced a simple one-period theoretical model of the health-insurance market. next, they described the data and methods to be used in the present study. for simplicity, let there be two different types of buyers in a health-insurance market type 1 and type 2 each with the same increasing and concave-downward utility function, u (.). furthermore, let wi , ?i ,mi , and li denote, respectively, the initial wealth level, probability of illness, medical loss amount (given that illness occurs), and non-medical loss amount (given that illness occurs) for a buyer of type i . they assumed that these quantities are known to the buyer but unobservable by insurers, and that w 1 >w2, ?1 < ? 2, m 1 > m2 >0 and 0 = l1 < l2. these assumptions correspond to the realistic scenario in which wealthier buyers, as compared to poorer buyer, are less likely to contract illnesses requiring medical treatment; likely to expend greater medical resources once they have contracted illnesses, and likely to expend few (if any) non-medical resources once they have contracted illnesses (because they are afforded sick days and other disability benefits by their employers). given the above formulation, it can be shown that, for certain parameter values, a separating equilibrium exists in which insurers provide two types of policies, x and y, with (per unit) premium rates px and py , coverage limits bx and by of (basic) medical coverage, and coverage limits ax and ay of (additional) non-medical coverage. letting i denote the final wealth level for a buyer of type i, the buyer’s optimization problem is to maximize over j. then, under certain regularity conditions, type 1 buyers will choose a policy x with px = ?1, bx = m1, and ax =0, whereas type 2 buyers will choose a policy y with py = ? 2, by = m2, and ay = l2.this means that high-risk buyers will purchase more insurance – in the sense of additional non-medical coverage – than low-risk buyers, but less insurance – in the sense of a lower medical-coverage policy limit. thus, a buyer’s level of wealth and loss amounts are important factors in determining insurance demand even in the case of cara and so any unobservable heterogeneity of wealth and loss amounts among buyers can lead to both adverse selection and advantageous selection. the existence of asymmetric information has a profound effect on the functioning of insurance markets, especially in developing economies (see chen, powers, and qiu, 2008).however, relying solely on empirical analyses of relationships between risk level and insurance amount does not necessarily lead to correct conclusions. in fact, when significant differences exist among the wealth levels and loss amounts of buyers, lower-risk individuals actually may purchase more insurance exhibiting the phenomenon of advantageous selection because higher loss expenditures, as well as higher risk levels, tend to increase the demand for insurance. their analysis of china’s health-insurance market reveals that the limit of basic insurance purchased by buyers with more ex-post claims is lower, but that these same buyers tend to purchase additional insurance more frequently. this is explained very well by their theoretical model. 2.2. the literature focusing on risk aversion: meza and web (2001) in their paper stated that in addition to precautionary effect that explains the negative correlation between insurance demand and risk level, heterogeneous optimism also supports this negative correlation: high risks are more optimistic about the events to be improbable, so they purchase less insurance. they offer two justifications for the positive correlation between insurance purchase and precautionary activity. the first follows from heterogeneous wealth and lays the foundation for the particular form of heterogeneous tastes that constitutes our second justification. suppose, first, that everyone has the same opportunity to lower the probability of a given financial loss through undertaking preventative effort. in the two-state case, the expected utility of an insured individual i is where wi is the persons wealth, d is the gross loss, y is the insurance premium, and ?y , ? > 0, is the net of premium payout in the event of loss. fi is a binary-choice variable that affects the probability of loss in the same way for all individuals. if fi = 0, the probability of avoiding the loss p (fi) is p0, but if fi = f-, the probability rises to pf . the wealth-dependent part of the utility function exhibits decreasing absolute risk aversion. this standard assumption implies that the marginal rate of substitution between y and ?y falls with wealth. given the magnitude and probability of loss, lower insurance coverage is therefore chosen by wealthier individuals. the increase in expected utility from taking precautions is it follows from decreasing absolute risk aversion that if insurance coverage is partial (d - ?y > y), then ??i / ?wi < 0. according to this formulation, there may be a wealth threshold above which precautions are not taken. moreover, if administrative costs or other reasons lead to high loading factors, wealthy individuals may prefer to be uninsured. now consider a reinterpretation involving differences in preferences. intuitively, more timid types may lower their risk exposure through increased insurance purchase and greater precautionary effort. however, the concept of a pure change in risk aversion is ambiguous; changing the curvature of the utility function alters its height almost everywhere, and the issue is; where should the pivot occur? in general, results are ambiguous, but suppose that the utility function of individual i is ui = u (?i + w) – fi, where ?i is an individual-specific parameter making taste differences formally equivalent to wealth differences. in the relevant range, the utility functions are where ub is linear and ut is strictly concave and w - y > w - d + ?y are the wealth levels in the good and bad states. also they assumed that the bold, though more risk tolerant than the timid types, were nevertheless risk averse, separation may involve both types buying some insurance. administrative costs are then sufficient to generate quality discounts, a conclusion reinforced by a second effect. bold types tend to insure against fewer contingencies and are less inclined to take precautions, so comprehensive policies may be cheaper per dollar of coverage, even net of administrative costs. they argued that heterogeneous risk preference with endogenous precautionary effort could lead to just such a correlation. luigi guiso and monica paiella (2005), in their paper used household survey data to construct a direct measure of absolute risk aversion based on the maximum price a consumer is willing to pay to buy a risky asset. they related this measure to a set of consumers’ decisions that in theory should vary with attitude towards risk. they found that elicited risk aversion has considerable predictive power for a number of key household decisions such as choice of occupation, portfolio selection, moving decisions and exposure to chronic diseases in ways consistent with theory. they also used this indicator to address the importance of self-selection when relating indicators of risk to individual saving decisions. to measure risk aversion they exploit the 1995 wave of the survey of household income and wealth (shiw), which is run every two years by the bank of italy. the 1995 shiw collects data on income, consumption, real and financial wealth and its composition, insurance demand, type of occupation, educational attainment, geographic and occupational mobility, and several demographic variables for a representative sample of 8135 italian households. the respondent could respond in one of three ways: declare the maximum amount he was willing to pay for the asset, which we denote zi; b) answer “don’t know”; c) not answer. notice that the way the hypothetical asset is designed implies that with probability 2/1 the respondent gets 10 million lire and with probability 1/2 he loses zi. so the expected value of the lottery is 2/1(10 ? zi). clearly, zi < 10 million lire, zi = 10, and zi > 10 million lire imply risk aversion, risk neutrality and risk loving, respectively. this characterizes attitudes towards risk qualitatively. within the expected utility framework a measure of the arrow-pratt index of absolute risk aversion can also be obtained for each consumer. let wi denote household is endowment. let ui(•) be its (lifetime) utility function and i be the random return on the security for individual i, taking values 10 million and zi with equal probability. the maximum purchase price is thus given by: where e is the expectations operator; taking a second-order taylor expansion of the right hand side of (1) around wi gives: substituting (2) into (1) and simplifying we obtain: equation (3) uniquely defines the arrow-pratt measure of absolute risk aversion in terms of the parameters of the hypothetical asset of the survey. obviously, for risk-neutral individuals (i.e. those reporting zi = 10), ri(wi) = 0 and for the risk-prone (those with zi > 10), ri(wi) < 0. notice that since the loss zi or the gain from the investment need not be fully borne by or benefit current consumption but may be spread over lifetime consumption, our measure of risk aversion is better interpreted as the risk aversion of the consumer’s lifetime utility. theory of choice under uncertainty implies that preferences for risk should strongly affect individuals’ choices in a variety of contexts. thus, differences in risk attitudes across individuals should be very important in explaining observed differences in behavior. their results show that this measure has strong predictive power on some key consumer decisions including occupational choice, portfolio allocation, investment in education, job change and moving decisions, in ways that are consistent with what theory predicts. in some cases the effects are extremely substantial. their evidence shows strongly that individuals differ markedly in their attitudes towards risk and that these differences lead them to sort themselves out in such a way that the more risk-averse choose lower returns in exchange for lower risk exposure when they invest their assets, choose their occupation, decide to invest in education, migrate or change jobs or to take precautions against illness. 2.3. the literature on concluding the existence of adverse selection in insurance market: georges dionne, christian gouriéroux and charles vanasse (1998) in their paper proposed an empirical analysis of the presence of adverse selection in an insurance market. they first presented a theoretical model of a market with adverse selection and we introduce different issues related to transaction costs, accident costs, risk aversion and moral hazard. they then discussed an econometric modeling based on latent variables and we derive its relationship with specification tests that may be useful to isolate the presence of adverse selection in the portfolio of an insurer. they discussed in detail the relationship between our modeling and that of puelz and snow (1994). finally, they presented some empirical results derived from a different data set. they show that there is no residual adverse selection in the studied portfolio since appropriate risk classification is made by the insurer. consequently, the insurer does not need a self selection mechanism such as the deductible choice to reduce adverse selection. first consider the economy described by rosthschild and stiglitz (1976) (see akerlof, 1970 for an earlier contribution); there are two types of individuals (i = h, l) representing different probabilities of accidents with ph > pl . they assumed that at most one accident may arrive during the period. without insurance their level of welfare is given by: , (1) where: pi is the accident probability of individual type i, i = h , l w is initial wealth c is the cost of an accident u is the von neumann-morgenstern utility function (u(•) > 0, u (•) ? 0) assumed, for the moment, to be the same for the two risk categories (same risk aversion). under public information about the probabilities of accident, a competitive insurer will offer full insurance coverage to each type if there is no proportional transaction cost in the economy. in presence of proportional transaction costs the premium can be of the form p = (1+ k)pili where li is insurance coverage and k is loading factor. with k > 0, less than full insurance is optimal. however an increase in the probability of accident does not necessarily imply a lower deductible if they restrict the form of the optimal contracts to deductibles for reasons that will become evident later on. in fact they show that: proposition 1: in presence of a loading factor (k >0), sufficient conditions to obtain that the optimal level of deductible decreases when the probability of accident increases are constant risk aversion and pi < 1/2 (1+k). under this assumption, it can be shown that a separating equilibrium exists if the proportion of high risk individuals in the market is sufficiently high. otherwise there is no equilibrium. the optimal contract is obtained by maximizing the expected utility of the low risk individual under a zero-profit constraint for the insurer and a binding self-selection constraint for the high risk individual who receive full insurance. they restrict their analysis to contracts with a deductible; the optimal solution for the low risk individual is obtained by maximizing v (pl) with respect to dl under a zero profit constraint and a self-selection constraint: (2) where pl is the insurance premium of the l type, the solution of this problem yields dl* > 0 while dh* = 0 when the loading factor (k) is null. if now they introduce a positive loading fee (k > 0) proportional to the net premium, the total premium for each risk type becomes and they obtain, from the above problem with the appropriate definitions, that which implies that or that so they have as second result: proposition 2: when they introduce a proportional loading factor (k >?) to the basic rothschild-stiglitz model, the optimal separating contracts have the following form: this result indicates that the traditional prediction of rothschild-stiglitz is not affected when the same proportional loading factor applies to the different classes of risk. in order to perform carefully the analysis of adverse selection in this portfolio from a structural model, it is important to design a basic latent model. the discussion presupposes that two deductibles d1 < d2 are available, the latent variables of interest are for the individual i. the ratification variables from the insurer: p1i is the premium for the contract with the deductible d1. p2i is the premium for the contract with the deductible d2. since d1< d2, it is clear that p1i > p2i . their econometric results were derived, however, from a model without different accident costs. they show that individuals who choose the larger deductible have an average frequency of accident lower than the average one of those who chooses the smaller one. however, since the expected numbers of accidents were obtained from observable variables, this result does not mean that there is adverse selection in the portfolio. further analyses show that, in fact, there is no residual adverse selection in the portfolio studied. the insurer is able to control for adverse selection by using an appropriate risk classification procedure. in this portfolio, no other self selection mechanism (as the choice of deductible) is necessary for adverse selection. amy finkelstein and james poterba (2002) in their paper investigated the importance of adverse selection in insurance markets. they used a unique data set, consisting of all annuity policies sold by a large u.k. insurance company since the early 19800s, to analyze mortality differences among individuals who purchased different types of policies. they found systematic relationships between ex-post mortality and annuity policy characteristics, such as whether the annuity will make payments to the estate in the event of an untimely death and whether the payments from the annuity rise over time. these mortality patterns are consistent with the presence of asymmetric information in the annuity market. they found no evidence of substantive mortality differences, however, across annuities of different size, even though models of insurance market equilibrium with asymmetric information would predict such differences. they also find that the pricing of various features of annuity contracts is consistent with the self-selection patterns we find in mortality rates. their results therefore suggest that selection may occur across many specific features of insurance contracts and that the absence of selection on one contract dimension does not preclude its presence on others. this highlights the importance of considering the detailed features of insurance contracts when testing theoretical models of asymmetric information. they estimated mortality differences among different groups of annuitants using the discrete-time, semi-parametric, proportional hazard model used by meyer (1990) and han and hausman (1990). their duration measure is the length of time the annuitant lives after purchasing an annuity. they let ?( t , xi , ? , ?? ) denote the hazard function, the probability that an annuitant with characteristics xi dies t periods after purchasing the annuity, conditional on living until t. the proportional hazard model assumes that ?( t , xi , ? , ?? ) can be decomposed into a baseline hazard ??(t) and a “shift factor” ?(xi ,?) as follows: the baseline hazard ??(t), is the hazard when ?(.) =1. ?(.) represents the proportional shift in the hazard caused by the vector of explanatory variables xi with unknown coefficients ?. the proportional hazard model restricts the effects of the explanatory variables (xi) to be duration-independent. they adopt one of the common functional forms for ?(.), ?(xi ;?) =exp(x?i?). they found evidence of annuitant self-selection with respect to the time profile of annuity payouts, and with respect to whether the annuity may make any payments to the annuitants estate. all else equal, annuitants who are longer lived select annuities with back-loaded payment streams. similarly, annuitants who are shorter lived select annuities that make payments to the annuitant’s estate in the event of an early death. they also found evidence that back loaded annuities are priced higher, and annuities with payments to the estate are priced lower, than other annuities. this is consistent with our findings that longer-lived annuitants buy back loaded policies, while the shorter-lived purchase estate protection. their findings on the differential mortality experience of annuitants who purchase different types of policies are consistent with individuals having private information about their mortality experience, and acting on this information in their insurance purchases. daifeng he (2008) in their paper found evidence for the presence of adverse selection in the life insurance market, a conclusion contrasting with the existing literature. in particular, he found a significant and positive correlation between the decision to purchase life insurance and subsequent mortality, conditional on risk classification. individuals who died within a 12-year time window after a base year were 19 percent more likely to have taken up life insurance in that base year than were those who survived the time window. moreover, they found that individuals are most likely to obtain life insurance four to six years before death. methodologically, he addresses sample-selection and omitted-variables issues overlooked in the previous literature. they used the health and retirement study (hrs) dataset. hrs is a nationally representative longitudinal survey of the elderly and near-elderly in the united states. it contains rich information on health status, insurance coverage, financial measures, demographics, and family structure as well as some data on individuals’ expectations. their analysis uses the hrs cohort, which consists of individuals born between 1931and 1941. this cohort has been interviewed biennially since 1992. their sample ends in 2004. they obtained data on life insurance coverage from two early waves, 1992 and 1994, in order to simplify comparison with the previous literature. the 1992 and 1994 waves also are the only ones in which the hrs survey explicitly asked whether a respondent held individual term life insurance. they found, contrary to the earlier literature, evidence for adverse selection in the life insurance market. after supply or pricing factors are carefully taken into account, individuals with higher mortality risk are 19% to 48% more likely to buy individual term life insurance than are those with lower risk, depending on the length of the time window in which mortality risk is defined. moreover, buyers appear to employ this informational advantage by seeking to take up insurance four to six years before death. these results provide an alternative view of the informational content of life insurance markets, calling into question the widely held notion that life insurance is free of adverse selection. furthermore, the failure of the life insurance industry’s comparatively stringent underwriting practices to eliminate strategic purchasing suggests that informational asymmetry might be even more prevalent in other insurance markets. 2.4. the literature resulting advantageous selection in life insurance market: mahdavi and rinaz (june 2005) in their paper "when effort rimes with advantageous selection: a new approach to life insurance pricing" investigated the demand for and pricing of life insurance when insureds risk aversion is correlated with their precautionary effort. they assumed that the population is divided into two groups: (i) very risk-averse individuals who have a low probability of death (pod)1 because of the precautionary effort they undertake and (ii) less risk-averse individuals who undertake less effort and thus have a higher pod. after computing the pooling equilibrium price under perfect competition for a class of crra2 utility and bequest functions, they computed the level of demand for life insurance by the two groups. under the assumption of negative correlation between risk aversion and risk exposure, lower-risk individuals still buy insurance even if the price offered is higher than the fair price corresponding to their group. this is because low risks are assumed to be more risk averse, valuing insurance so highly that they can tolerate higher than fair prices. they also present some cases when low-risk individuals purchase more than their high-risk neighbors even though they realize them subsidizing the high risks. in such cases, the insurers gain the advantage of facing a pod which is smaller than the rate they normally expect. is smaller than the rate they normally expect. this fact contradicts the so-called adverse selection hypothesis. they will denote by ei, i ? {l, h} the effort made by each group, and by ui and vi, i ? {l, h}, the utility and bequest functions of each group. when we need an explicit expression for these two functions, we will assume that for each i ? {l, h}, ui and vi are identical crra utility functions with parameter ?i ? [0, 1]. 1. probability of death 2. constant relative risk aversion effort levels are assumed to be a characteristic of individuals and cannot be adjusted. for simplicity here we consider only two groups, but we may want to consider in a more general way that the probability of death p = p(e) is a decreasing function of the effort e and that the risk aversion parameter ? = ? (e) is an increasing function of the effort e. they sum up all constraints relative to the parameters they just introduced. they have: of course, insurance companies are assumed to be unable to sort customers between the two groups and consequently will only offer one type of contract to all. the contract may be purchased in quantities subject to constraints relative to wealth and income. they are interested in computing the demand levels xi (q), i ? {l, h}, for the two groups of people depending on the price q of one contract unit. each group of individuals will maximize its own expected utility, and thus will solve the following problem: subject to the constraints where wi and yi, i ? {l, h} are respectively the initial wealth and expected income of the corresponding group. they predicted that increasing processing cost alters the regime from advantageous selection; science low-risk individuals who are more risk averse, can tolerate higher deductibles and prices and keep buying insurance in the market , while less risk averse high-risk individuals can tolerate lower levels of deductibles and prices and drop out of the markets. so the market ends up with relatively more risk-averse low risk individuals, which means switching the regime to a situation of advantageous selection. ghadir mahdavi (2006), in his paper " advantageous selection versus adverse selection in life insurance market " proved that under certain circumstances when the individuals are sufficiently risk averse, the probability of death is smaller than its critical value, and the processing cost is sufficiently large the selection effect will be advantageous to the market. he also showed that when individuals are not sufficiently risk averse and consequently their probability of death is not sufficiently small, the necessary condition for having advantageous selection regime is the processing cost to be smaller than its critical value. he supposed that all individuals have the same opportunity to lower the probability of death by preventive efforts. each individual i faces the probability of death p (ei) where ei indicates the precautionary efforts and is assumed to affect the probability of death in the same way for all the individuals. he assumed p? < ? which emphasizes that precautionary activity improves the survival rate and has negative effect on the probability of death. letting the function u (0) represent utility in the life state and v(0) utility for surviving members of the household in the death state, the expected utility of a policyholder i is the variable q is the insurance unit premium, wi is the individual’s wealth, yi is the income and, xi(ei) refers to the demand for life insurance which is defined as the total coverage in the event of death. this model suggests that the agents invest in both of precautionary effort for reducing the probability of death and, life insurance for handling the remaining risk. obviously, the amount of insurance demand should be nonnegative, xi(ei) ? ?. they determine the demand level for two groups of more risk-averse low-risk individuals and less risk-averse high-risk individuals to check if advantageous selection occurs in this setting. they assume the utility and bequest functions are of a class of crra. the problem will be to maximize the expected utility function the classical theory of demand for insurance under asymmetric information results in insufficient provision of policies and adverse selection. these conclusions seem to contradict most of the empirical works in the field. he try to resolve this contradiction by introducing the effect of precautionary activities which improves the survival rates, and assuming a negative correlation between risk aversion and risk exposure. under these two assumptions, the so-called adverse selection regime can be substituted with a favorable situation which is called advantageous selection. he could also show that under certain circumstances when the probability of loss is smaller than its critical value, the policy holders are sufficiently risk averse and the processing cost is sufficiently large, the selection effect will be advantageous to the market and the so-called adverse selection regime prevails no longer. he could also show graphically the cases that good risks are better off with pooling equilibrium rather than drop out of the insurance pool. as a result of negative correlation between risk aversion and risk exposure, the low-risk individuals prefer to purchase life insurance policy even though the price is not fair to them and they are actually subsidizing the high-risk policyholders. if the individuals are not sufficiently risk averse and have higher probability of death, then the necessary condition for having advantageous selection regime will be facing a low level of processing cost smaller than its critical value. as mentioned above in insurance market, these papers discussed about risk aversion level of individuals on the demand for insurance and the existence of adverse selection or advantageous selection in insurance market. we will apply the logistic and dummy variables models in this thesis. our goal is to estimate the correlation between the risk aversion (the characteristics of insured) and the demand for life insurance and examine the existence of adverse selection in iranian life insurance market. chapter 3 methodology qualitative or categorical variables can be very useful as predictor variables in regression analysis. qualitative variables such as sex, marital status or job can be represented by indicator or dummy variables. these variables take only two values, usually 0 and 1. the two values signify that the observation belongs to one of two possible categories. the numerical values of indicator variables are not intended to reflect a qualitative ordering of the categories, but only serve to identify category or class membership. regression analysis is a conceptually simple method for investigating functional relationships among variables. we examine whether the demand for life insurance is related to various psychological and demographic variables such as: age, marital status, education, income and the wealth of household. the relationship is expressed in the form of an equation or a model connecting the dependent variable and explanatory or predictor variables. we denote the dependent variable by y and the set of predictor variables by x1, x2, … , xp where p denotes the member of predictor variables. the true relationship between y and x1, x2, …, xp can be approximated by the regression model where ? is assumed to be a random error representing the discrepancy in the approximation .the function f(x1,x2, … ,xp ) describes the relationship between y and x1,x2, … ,xp . an example is the linear regression model where ?0 , ?1 , … , ?p called the regression parameters or coefficients , are unknown constants to be determined (estimated)from the data (samprit chatterjee, ali s.hadi, bertram price;1999). we will apply logistic regression model and dummy variable regression model to estimate the effect of variables on the demand for life insurance. 3.1. logistic model we will apply logistic model to examine the existence of adverse selection in life insurance market. logistic model is often used when the object of the study is to model the probability of an event. logistic regression is a form of regression which is used when the dependent variable is dichotomous, discrete, or categorical and the explanatory variables are of any kind. using the logit transformation, logistic regression predicts always the probability of group membership in relation to several variables independent of their distribution. the logistic regression analysis is based on calculating the odds of the outcome as the ratio of the probability of having the outcome divided by the probability of not having it. logistic regression is the linear regression analysis to conduct when the dependent variable is dichotomous (binary). data will be collected via questionnaire. since there are qualitative data (sex, marital status, occupation, education, and etc.), so the logistic model will be an appropriate method for estimating our parameters (1) the model defines a relationship between the dependent variable and the characteristics of individuals (xi); such as age, occupation, sex, etc. yi is a dependent variable and shows the function of independent variables such as sex, marital status, occupation, education, and etc. the logistic model can be generalized directly to the situation where we have several predictor variables. so, we have; we let ; (2) yi shows the demand for life insurance. yi can take two amounts: yi is 1; if the individuals demand life insurance (pi = ?(x)). yi is 0; if the individuals don’t demand life insurance (pi = 1- ?(x)). i : denotes the individuals (insured) ( i = 1,2, …, n ) . n: is the number of insureds . ?(x): is the probability of demand for life insurance. xi: is an independent variables and shows the characteristics of individuals who demand life insurance; such as: age, occupation, sex, marital status, etc. ? denotes the intercept of the equation. ?: is the coefficient of independent variables xi ;it shows the degree of correlation between the characteristics of individuals who demand life insurance ( xi) (or risk aversion criteria of individuals ) and the demands for life insurance (yi). equation (2) is non-linear in the parameters ?0, ?1, ?2, … , ?n . however, it will change to linear form by the logarithmic transformation; we obtain the equation (3); (3) 3.1.1. maximum likelihood (ml) analysis: since our data follow a binomial distribution (because the individuals either demand life insurance or not), we apply maximum likelihood analysis using the binomial likelihood with mean value given by an appropriate function of predictors. it can be written as: (a) we examine whether the independent variables (xi) have significant effect on the dependent variable (yi) or not. h0: ?=0 states that the yi (is independent of xi ( independent variable) or the demand for life insurance doesn’t have correlation with the characteristics of individuals who demand for life insurance ; such as : age, occupation, sex,… ) . we use wald test method for performing significance test of hypothesis h0: ?= 0 about parameters in glms (general linear models).the simplest uses the large-sample normality of ml estimates. the test statistic * has an approximate standard normal distribution when ?= 0 . one refers to the standard normal table to get one-sided or two-sided. equivalently, for the two-sided alternative, (z2) has a chi-squared (?2) distribution with df=1; the p-value is then the right chi-squared probability above the observed value. this type of statistic, which divides a parameter estimate by its standard error and then squares it, is called a wald statistic. the wald can be used to test the true value of the parameter based on the sample estimate. then the wald test can be used to test whether the characteristics of individuals have significant effect on the demand for life insurance. we used the wald test to examine the statistical significance of each coefficient in the model. the value of this statistic is obtained from multinomial logit results. to test the null hypothesis, the amount of wald test which show that whether these variables (age, occupation, sex …) have significant effect on the demand for life insurance 0.05 level of significance. 3.1.2. likelihood-ratio (lr) test we also use the statistical test; likelihood-ratio for determining the * ase: adjusted standard error effectiveness specifically. the likelihood-ratio test statistic equals (b) where; l0: is the maximum over the possible parameters values that assume the null hypothesis (h0: ?= 0). l1: is the maximum over the larger set of possible parameters values for the full model, permitting the null or the alternative (h1: ?0 ? ?). this transformation of l0 and l1 yields a chi-squared statistic. under h0: ?= 0, it also has a large sample chi-squared statistic with df =1. the obtained statistic is compared to the ?2 distribution. we examine the effect of these variables on the demand for life insurance by using the amount of the likelihood-ratio test statistic (?2) for each characteristic (such as age, occupation, sex…). 3.1.3. graphical methods the relationship (1) is called logistic response function and has the shape shown in figure 3.4.1. • 3.1.the logistic curve g (the cumulative normal distribution) • x since the response function in relation (2) (section 3.1) is non-linear in the parameters ?0, ?1, ?2, … , ?n . we can work with transformed variables will having no constant variance; then we must use the weighted least squares methods for fitting the transformed data. the logistic model can be generalized directly to the situation where we have several predictor variables. if ?(x) is the probability of an event happing, the ratio (?(x)/1-?(x)) is called the odds ratio for the event. this amount is equal to (c) the logarithm of the odds ratio is called the logit. it can be seen from (3) that the logit transformation produces a linear function of the parameters ?0, ?1, ?2, … , ?n . note also that while the range of values of ?(x) in (c) is between 0 and 1, the range of values is between –? and +?, which makes the log (?(x)/1-?(x)) (the logarithm of the odds ratio) more appropriate for linear regression fitting. modeling the response probabilities by the logistic distribution and estimating the parameters of the model given in (3) constitutes fitting a logistic regression. the parameter ? determines the rate of increase or decrease of the curve. when ?>0, ?(x) increase as x increase. when ?<0, ?(x) decrease as x increase .the magnitude of determines how fast the curve increase or decrease. 3.2. dummy variable regression since our data consist of the numerical variables (sex, marital status, occupation, education, and etc.) and dummy variable regression model defines a relationship between the dependent variable and numerical variables, so the dummy variable regression model can be an appropriate model for estimating our parameters. one of the limitations of multiple-regression analysis is that it accommodates only quantitative explanatory variables. dummy-variable regression can be used to incorporate qualitative explanatory variables into a linear model, substantially expanding the range of application of regression analysis. the model defines a relationship between the dependent variable and the characteristics of individuals (xi); such as age, occupation, sex, etc. we are interested in the effect of a qualitative independent variable on the demand for life insurance. if we assume that variable affect on intercept in this model, then this effect can be incorporated into a model. the resulting regression model is the dummy variable di is a regressor, representing the explanatory variable such as gender, education, employment, risk aversion, health and etc. pre is a dependent variable and shows the premium of insureds. the quantitative explanatory variable income is only quantitative independent variable and is shown by xi. for example, in this case the regression functions for the premium of insureds in the two genders are: if di = regressor for gender so, we have: if di = regressor for education if di = regressor for employment if di = regressor for marital status if di = regressor for risk averse if di = regressor for warden if di = regressor for health if di = regressor for worry about family future if di = regressor for premium value if di = regressor for respect to laws ?i is a standard error with normal distribution (n(0,1)). in this case, we test h0: ? = 0against h1: ? > 0, since we expect the effect to be positive. by applying dummy-variable regression, we estimate the relationship between risk aversion and the parameters of the demand for life insurance .we will examine whether various psychological and independent variables of risk aversion parameters (such as: age, marital status, education, income and the wealth of household) have significant effect on the dependent variable (demand for life insurance) or not.

تحلیل ژئوپلتیکی بحران گرجستان و تاثیر آن بر رابطه با جمهوری اسلامی ایران
   پایان نامه وزارت علوم، تحقیقات و فناوری - دانشگاه علامه طباطبایی 1389
    حدیث مرادی     عبدالرضا فرجی راد

در این پایان نامه در ابتدا به بررسی تاریخ و جغرافیای گرجستان و دو منطقه جدایی طلب آبخازیا و اوستیای جنئبی پرداخته در فصل بعد در خصوص تحولات سیاسی گرجستان پس از فروپاشی شوروی می پردازد و در ادامه به بررسی تاثیر قومیتهای جدایی طلب و روسیه بر بحران ژئوپلتیکی گرجستان پرداخته و در ادامه به تاثیر تنش میان روسیه و غرب بر گرجستان می پردازد در فصل آخر نیز به تاثیر بحران گرجستان بر ایران اشاره شده است.

تحلیل بیزی بر روی روش محاسب? ذخیره chain ladder
   پایان نامه وزارت علوم، تحقیقات و فناوری - دانشگاه علامه طباطبایی 1389
    مریم عابدین خان     امیر تیمور پاینده نجف آبادی

نظر به اینکه فرآیند کارشناسی ادعاهای وارد شده توسط شرکت بیمه در سال های بعد باعث می شود که بسیاری از ادعاهای رخداده شده در سال جاری به سال های آینده منتقل شده، بنابراین حساب مالی یک شرکت مالی با سال مالی بسته نخواهد شد. پس این معقول به نظر می رسد که شرکت بیمه در پایان هر سال مالی مبلغی تحت عنوان ذخیره فنی برای تصفیه حساب ادعاهای مربوط به سال مالی جاری در سال های آینده برآورد و در حسابی ویژه نگهداری کند. یکی از مهمترین دغدغه های یک شرکت بیمه ارائه یک برآورد دقیق برای ذخیره فنی می باشد. روش chain ladder یک روش شناخته شده و پرطرفدار برای برآورد ذخیره فنی می باشد. اکچوئرها مقادیر نهایی خسارات را برای گروه های مختلف قراردادها باید پیش بینی کند اما آنها اغلب با مشکل اندک بودن اطلاعات در برخی از گروه ها مواجه می باشند. این امر موجب عدم اطمینان در برآورد حاصل می گردد. در چنین موقعیت هایی، نظریه باورمندی جهت پیش بینی سودمند خواهد بود. و از آنجا که مدل chain ladder جهت پیش بینی خسارات از دقت کمی برخوردار است با ترکیب این مدل با نظریه باورمندی ما در صدد بهبود بخشیدن دقت برآوردهای خسارات در سال های آتی می باشیم. با استفاده از نتایج این تحقیق و مطالعه آن، می توان با دقت بالایی به پیش بینی ذخائر فنی در دوره های آتی به منظور حفظ بقای اقتصادی شرکت های بیمه ی ایرانی پرداخت.

بررسی عوامل تعیین کننده بیمه اتکائی در بازار بیمه ایران
   پایان نامه وزارت علوم، تحقیقات و فناوری - دانشگاه علامه طباطبایی - دانشکده اقتصاد 1389
    سمیه بساطی     غدیر مهدوی

بیمه اتکائی به عنوان یکی از ابزار مهم مدیریت سرمایه و مدیریت ریسک در شرکتهای بیمه شناخته شده است. موفقیت یک شرکت بیمه تنها به اخذ حق بیمه فنی و کافی از بیمه گذاران محدود نمی باشد بلکه عوامل دیگری نظیر تامین اطمینان بیمه گذاران در دریافت خسارتهایشان را نیز شامل می گردد، این اطمینان می تواند با استفاده از مکانیسم های مختلفی که یکی از مهمترین آنها بیمه اتکائی می باشد به بیمه گذاران ارائه گردد. در این تحقیق سعی بر آن است تا میزان متفاوت تقاضای بیمه اتکائی در شرکتهای بیمه ای که ویژگی های متفاوتی دارند توجیه گردد و فرضیه های آن بر این اساس طرح ریزی شده اند که میزان تقاضای بیمه اتکائی رابطه مستقیمی با ریسک بیمه گری شرکت بیمه و توانائی آن در پرداخت بدهی ها و دیونش دارد. با استفاده از داده های ترکیبی (panel data) استخراج شده از صورتهای مالی شرکتهای بیمه ایرانی در دوره زمانی سالهای 1378 الی 1387 و تخمین مدل اقتصادسنجی تحقیق با استفاده از روش اثر ثابت (fixe effect) , بصورت تجربی در این تحقیق ثابت می گردد میزان تقاضای بیمه اتکائی در شرکتهایی که نسبت به سایر شرکتها ریسک عملیات بیمه گری بالاتری دارند بیشتر می باشد و این بدان معنا است که شرکتهای بیمه به بیمه اتکائی به عنوان ابزاری جهت سبک سازی ریسک عملیات بیمه ای خود و افزایش ظرفیت قبولی ریسک می نگرند. در خصوص رابطه بین توانائی شرکت در پرداخت بدهی هایش و میزان تقاضای بیمه اتکائی هیچ رابطه معناداری بصورت تجربی حاصل نگردید. همچنین نتیجه گیری می گردد که اندازه شرکت بیمه که بعنوان متغیر کنترلی مدل اقتصاد سنجی این تحقیق استفاده شده است رابطه معکوس با تقاضای بیمه اتکائی دارد بدین معنا که شرکتهای کوچکتر تمایل بیشتری جهت استفاده از بیمه اتکائی دارند و این نتیجه با محدودیت منابع این شرکتها سازگار می باشد. در این تحقیق همچنین تاثیر عوامل دیگری نظیر نقدینگی, سودآوری, درآمد سرمایه گذاری و ساختار مالکیتی شرکتهای بیمه به عنوان متغیر های کنترلی مدل تحقیق بر روی تقاضای بیمه اتکائی مورد بررسی قرار می گیرد که در نهایت رابطه معنا داری مشاهده نمی گردد.

azerbaijans political development after the collapse of soviet union and implication on relation with the islamic republic of iran
   پایان نامه وزارت علوم، تحقیقات و فناوری - دانشگاه علامه طباطبایی 1389
    حمیده قاسمی     عبدالرضا فرجی راد

در فصل اول این پایاین نامه در خصوص تاریخ کشور اذربایجان قبل و بعد از جدایی این کشور از ایران مورد بررسی قرار گرفته است ودر فصل دوم تحولات سیاسی این کشور بعد از 1991 و در واقع بعد از فروپاشی شوروی و دولتهایی که روی کار امدند در از جمله دولت ابولفضل ایلچی بیگ،دولت حیدر علی اف وبعد از او پسرش الهام علی اف و نگرش هرکدام از این دولتها به سیاسیت خارجی اذربایجان مورد اشاره قرار گرفته است.در ودر فصل سوم به جنگ قره باغ بین اذربایجان و ارمنستان اشاره شده است.و همچنین موضع قدرتهای منطقه ای و فرامنطقه ای در خصوصه این جنگ مورد بررسی و تحلیل قرار گرفته است. در فصل چهارم به روابط خارجی کشور اذربایجان با کشورهای روسیه،ترکیه،ایالات متحده،اروپاو اسراییل و تاثیر این بر روابط برایجاد رابطه با ایران اشاره شده است و در نهایت در فصل پنجم نیز به بررسی عوامل موثر بر رابطه بین ایران و اذربایجان و تحلیل این عوامل پرداخته شده است.و به صورت موردی رابطه این دو کشور در زمان حکومتهای ایلچی بیگ،حیدر علی اف و الهام علی اف مورد بررسی قرار گرفته است.

بکار گیری اوراق قرضه عمر در نظام مستمری ایران
   پایان نامه وزارت علوم، تحقیقات و فناوری - دانشگاه علامه طباطبایی - دانشکده اقتصاد 1389
    شیما جوزی     آتوسا گودرزی

این پایان نامه برای اولین بار در ایران به مسئله پوشش ریسک افزایش امید به زندگی برای نهاد هایی که از طریق مالی با امید به زندگی در ارتباط هستند با موضوعیت ایران و از طریق ابزارهای مالی می پردازد. در واقع نمودار های تهیه شده درفصل اول این پایان نامه شاهدی بر وجود افزایش امید به زندگی در ایران می باشند و توجه را به این نکته جلب می نمایند که موسساتی که در ارتباط مالی با مسئله عمرهستند برای جلوگیری از بحران های مالی احتمالی آتی باید به این ریسک توجه نمایند و راهی را برای پوشش آن در نظر بگیرند. مسئله ای که در زمان پوشش ریسک و قیمت گذاری ابزار مالی مورد استفاده باید به آن توجه داشت مسئله تصادفی بودن نرخ مرگ و میر، نرخ بهره و مسئله ریسک پرمیوم است که روش های مختلفی برای این موارد موجود است مانند روش های لی-کارتردر پیش بینی نرخ مرگ و میر و یا روش وانگ در قیمت گذاری. در سال های اخیر دو مورد انتشار یافته از اوراق قرضه وجود داشته اند: اوراق قرضهswiss re و eib/bnp که اولی موردی موفق بود و نرخ مرگ و میر را در پرداخت ها مد نظر قرار داد و دیگری که مورد ناموفق بود و نرخ تابع حیات را برای پرداخت در زمان سررسید مد نظر قرار می داد. از آن جاکه آزمون های آماری ناپارامتریکی فریدمن و ویلکاکسون وجود افزایش امید به زندگی در ایران و بنابراین وجود این ریسک برای صندوق های بازنشستگی در کشور را تایید می کردند، با در نظر گرفتن مواردی که برای قیمت گذاری چنین پوششی در ایران باید آن را در نظرگرفت مانند نرخ بهره، ریسک پرمیوم و احتمال زنده ماندن، قیمت اوراق قرضه عمر در زمان انتشار با سررسیدی 25 ساله برای افراد بازنشسته سازمان بازنشستگی کشوری ایران در بیشترین فراوانی گروه سنی مورد بررسی قرار گرفت و نهایتا قیمتی به عنوان قیمت منصفانه برای انتشار چنینی اوراقی در ایران در نظر گرفته شد. در این راستا قیمت بهره با توجه به نرخ سود سپرده سرمایه گذاری یک ساله در بانک ها و ریسک پرمیوم با در نظر گرفتن نرخ بازده سهام در بورس و احتمالات از جدول عمر ایجاد شده توسط سازمان بهداشت جهانی برای سال 2008مورد استفاده قرار گرفتند.

conditional copula-garch methods for value at risk of portfolio: the case of tehran stock exchange market
   پایان نامه وزارت علوم، تحقیقات و فناوری - دانشگاه علامه طباطبایی 1390
    علی نجار     رضا افقی

ارزش در معرض ریسک یکی از مهمترین معیارهای اندازه گیری ریسک در بنگاه های اقتصادی می باشد. برآورد دقیق ارزش در معرض ریسک موضوع بسیارمهمی می باشد و انحراف از آن می تواند موجب ورشکستگی و یا عدم تخصیص بهینه منابع یک بنگاه گردد. هدف اصلی این مطالعه بررسی کارایی روش copula-garch شرطی در برآورد ارزش در معرض ریسک پرتفویی متشکل از دو سهام می باشد و ارزش در معرض ریسک بدست آمده با روشهای سنتی برآورد ارزش در معرض ریسک مقایسه شده است. در این مطالعه از دو پرتفوی مختلف استفاده شده است، اولین پرتفو مربوط به بازار بورس اوراق بهادار تهران می باشد و شامل سهام شرکتهای سیمان فارس و سیمان تهران می باشد؛ داده های مورد استفاده قیمت روزانه هر سهم در پایان یک روز کاری (close price ) می باشد که به مدت 10 سال جمع آوری شده است. پرتفوی دوم مربوط بازار بورس نزدک (nasdaq stock market) می باشد و شامل سهام شرکتهای anat و nwli می باشد؛ در خصوص پرتفوی دوم قیمت بسته شدن روزانه هر سهم به مدت پنج سال استفاده شده است. با استفاده از قیمتهای روزانه، بازده هندسی روزانه هر پرتفوی محاسبه شده است و ارزش در معرض ریسک برای بازده ی پرتفوی، به روشهای مختلف محاسبه شده است. در این مطالعه ارزش در معرض ریسک با روشهای سنتیِ شبیه سازی تاریخی، واریانس کوواریانس، میانگین متحرک موزون نمایی، garch تک منغیره و همچنین با روش copula-garch شرطی محاسبه شده است. در روش copula-garch شرطی از 32 مدل مختلف بمنظور برآورد ارزش در معرض ریسک استفاده شده است. این روش ابتدا مدلهای مختلف کناری garch را به هریک از بازده های سهام پرتفوی برازش می دهد وسپس با استفاده از توابع copula مختلف ساختار وابستگی پرتفوی را مشخص می نماید و در پایان با استفاده از تابع copula و مدل های کناری ارزش در معرض ریسک پرتفوی را برآورد می نماید روشهای مختلف به وسیله سه معیار با یکدیگر مقایسه شده اند و بهترین روش در هریک از پرتفوها با توجه به معیار تعیین شده، مشخص شده است. یافته های این مطالعه نشان می هد که روشهای copula-garch شرطی با توجه به معیارهای مختلف همواره کاراترین روش نمی باشند و بهترین روش برآورد ارزش در معرض ریسک به ساختار داده ها و معیار سنجش کاراترین مدل بستگی دارد. به منظور برآورد دقیق ارزش در معرض ریسک در هر پرتفوی باید کاراترین روش را انتخاب کرد و اگر روشی در خصوص یک پرتفوی بهترین باشد لزومی ندارد در پرتفوی دیگر بهترین باشد. پرتفوی سرمایه گذاری شرکتها اغلب بیشتر از دو سهام می باشد بنابراین پیشنهاد می شود مدلهای copula-garch شرطی به بیش از دو مدل تعمیم داده شود و همچنین در این مدل ها می توان از توابع مفصل دیگری علاوه بر توابع بکار رفته در این مطالعه استفاده کرد. به منظور پیش بینی رفتار کناریها نیز می توان از روشهای دیگری از جمله رکوردها به جای مدل garch استفاده نمود.

یک مدل تصادفی برای مرگ و میر :مطالعه موردی شهرستان نقده
   پایان نامه وزارت علوم، تحقیقات و فناوری - دانشگاه علامه طباطبایی - دانشکده علوم اجتماعی 1390
    بشارت حسین پور     امیر تیمور پاینده نجف آبادی

رویکرد تصادفی به مدل بندی روند مرگ-میر یکی از روشهای پیشرفته و دقیق آماری است که در سالهای اخیر مورد توجه بسیاری از محققان قرار گرفته است. پایان نامه حاضر حاضر پس از معرفی مدل تصادفی ارائه شده توسط کارینز و همکاران ( 2006) چگونگی استفاده از این مدل تصادفی را جهت ارزیابی مرگ -میر درشهرستان نقده واقع در استان آذربایجان غربی را مورد بررسی قرار می دهد. به عبارت دقیقتر، این پایان نامه با معرفی یک مدل تصادفی دو عاملی برای منحنی مرگ- میر دوران پس از شصت سالگی در شهرستان نقده به تحلیل فرآیند مرگ-میر می پردازد. سپس براساس این الگو تصادفی برازش شده نتیجه می گیرد که: (1) اصلاحات طولی(اثر بخشی خطی ) به طور مستمر در طول زمان بر میزان مرگ-میر در همه سنین تاثیر می گذارد، (2) اصلاحات طولی در سنین پایین تر بیش از سنین بالاتر موثر است و (3) پیش بینی نرخ مرگ- میر شهرستان نقده برای سال 90 (2011)نیزنشان می دهد که بهبود نسبی روشن و گویایی در میزان مرگ-میر شهرستان نقده برای همه سنین وجود دارد که این روند خطی اصلاحی در سنین پایین تر نسبت به سنین بالاتر بیشتر می باشد.

بررسی روش های نرخ گذاری بیمه آتش سوزی و کاربرد آن در ایران
   پایان نامه وزارت علوم، تحقیقات و فناوری - دانشگاه علامه طباطبایی 1390
    فاطمه نصیری     غدیر مهدوی

هدف اصلی نرخ گذاری بیمه ای تعیین نرخ عادلانه و منطقی از دیدگاه بیمه گر و بیمه گذار است. از یک سو، بیمه گر انتظار دارد که نرخ تعیین شده برای جبران خسارت ها، هزینه ها و درصد معقولی به عنوان سود، احتمال وقوع حوادث فاجعه آمیز و مالیات کافی باشد. در عین حال بیمه گر باید مراقب باشد که نرخ های تعیین شده ی او به دلیل وجود رقابت در بازار بیمه و ریسک از دست دادن مشتریان بیمه به میزان قابل توجهی بیش از نرخ های سایر رقبا نباشد. از سوی دیگر، نرخ منطقی برای بیمه گزار نباید از یک مقدار کافی به عنوان حق بیمه که برای پوشش وی در برابر ریسک های بیمه شده تعیین شده و مقدار برآورد شده ای برای پرداخت تمامی هزینه ها ی موجود در بیمه نامه، سود بیمه گر و سایر سربارها بیش تر باشد. هرچند، تعیین حق بیمه رضایت بخش کار ساده ای نیست و عوامل بسیار زیادی وجود دارند که بر روی ریسک تاثیر گذارند و باید به طور پیوسته مورد توجه قرار گرفته و کنترل شوند. از آن جا که بازار بیمه ایران نیازمند آشنایی با روش های نرخ گذاری بیمه آتش سوزی -یعنی روش ضریب خسارت که یکی از متداول ترین روش هایی است که برای نرخ گذاری بیمه آتش سوزی مورد استفاده قرار می گیرد و روش حق بیمه خالص که معمولا برای نرخ گذاری رشته های جدید بیمه ای به کار می رود- است، برای طی کردن مسیر پیشرفت بیمه در کشور این روش ها به صورت کامل معرفی می گردد. کتاب و مقالات بسیاری در مورد موضوعات مختلف بیمه های اموال به ویژه در رشته ی آتش سوزی نوشته شده است اما تعداد بسیار کمی از آن ها در مورد فرآیند نرخ گذاری در بیمه آتش سوزی است. همچنین با مشاهده وضعیت بیمه در کشورمان درمی یابیم که نه تنها تعداد افراد کمی با روش های نرخ گذاری آشنا هستند بلکه نرخ های بیمه نیز در رشته های مختلف بر اساس تعرفه های بیمه مرکزی تعیین می شوند و احتمالاً در محاسبه ی آن ها از روش های غیردقیق استفاده گردیده است. با توجه به این موضوع که نرخ حق بیمه ها در رشته های مختلف از جمله بیمه آتش سوزی اخیراً آزاد گردیده است و خود شرکت های بیمه باید نرخ ها را محاسبه نمایند، اهمیت موضوع نرخ گذاری های بیمه ای آشکارتر می گردد.

بیمه محصولات کشاورزی براساس شاخص های آب و هوایی بعنوان یک بیمه کارآمد در مدیریت ریسک کشاورزی در ایران
   پایان نامه وزارت علوم، تحقیقات و فناوری - دانشگاه علامه طباطبایی 1390
    سمانه عزیزنصیری     رضا افقی

کشاورزی فعالیتی ریسکی می باشد وکشاورزان با انواع مختلفی از ریسک ازجمله آب وهوا، آفت، بیماری وهمچنین ریسکهای مرتبط به بازار ومواد اولیه مواجه هستند. ریسکهای سیستماتیک بزرگترین و مهمترین ریسک در سیستم کشاورزی می باشد . روش های مختلفی بمنظور مقابله با انواع مختلف ریسک بکارگرفته می شود. هرچند روش های سنتی مدیریت ریسک درمقابله با ریسک هایی که منجر به وقوع خسارت درمقیاس پایین می شوند(حتی اگر این خسارت ها بطور مداوم رخ داده شود) خوب عمل می کنند ، ولی این روش ها درمقابله با ریسک هایی که شدت خسارت بالایی دارند حتی اگر بندرت اتفاق بیافتند، ازکارایی مناسبی برخوردار نمی باشند. زیراعلارغم سایرریسک ها دربیمه های اتومبیل و مسئولیت، ریسک های آب و هوایی، بعنوان مثال ریسک خشکسالی، بعد از وقوع سطح وسیعی ازیک منطقه را تحت تاثیر قرار می دهد. ما دراین پروژه طرح بیمه شاخص آب وهوا که نسبت به سایر بیمه های محصولات کشاورزی ارجح تر می باشد، را درنظرگرفته ایم. یکی ازمهمترین دلایل انتخاب بیمه محصولات کشاورزی براساس شاخص های آب و هوایی مقاوم بودن این طرح درمقابل اثرات مخرب انتخاب نامساعد و مخاطرات اخلاقی می باشد. بمنظور طراحی بیمه شاخص آب و هوا سه شاخص آب وهوایی بارندگی تجمعی، خشکسالی و شاخص کاهش بارندگی در نظر گرفته شده است. شاخص ها با استفاده از اطلاعات دما و بارش شهر مراغه در استان آذربایجان شرقی طی سالهای 1368 تا 1387 محاسبه شده اند. داده های گندم دیم، دما وبارش از موسسه تحقیقاتی کشاورزی دیم کشور و ایستگاههای هواشناسی بدست آمده اند. با استفاده از توابع مفصل ارشمیدسی ساختار وابسته بین عملکرد گندم و شاخصهای آب و هوایی مورد بررسی قرارگرفته است. از بین سه شاخص مطرح شده شاخص خشکسالی بدلیل داشتن بیشترین همبستگی با عملکرد گندم، انتخاب شد. توابع مفصل ارشمیدسی از لحاظ مناسب بودن جهت مدلسازی عملکرد گندم و شاخص خشکسالی بررسی شدند و مناسب بودن هر سه تابع مورد تایید قرار گرفت. بنابراین مقدار حق بیمه با استفاده از هر سه تابع محاسبه شده است. علارقم دقت بالای توابع مفصل در تعیین ساختار وابسته بین متغیرها، بمنظور معرفی سایر روشها در محاسبه حق بیمه، مقدار حق بیمه با استفاده از مدلسازی رگرسیون نیز بدست آمد. در آخر به طراحی تابع غرامت بیمه گر پرداخته شده است. با توجه به نتایج بدست آمده بنظر می آید بیمه شاخص آب و هوا، منحصرا شاخص خشکسالی، چندان برای کشاورزان مراغه مناسب نمی باشد بطوریکه مقدارحق بیمه بدست آمده از مقدار حق بیمه طرح جاری در گندم دیم مراغه بیشتر شده است. وجود یک ساختار وابسته قوی بین عملکرد محصول و شاخص های آب و هوایی و همچنین در اختیار داشتن سری زمانی بلند مدت از داده ها، از عوامل مهم در طراحی بیمه شاخص آب و هوایی به حساب می آیند. در حالیکه نتایج بدست آمده از ساختار وابسته بین متغیرها نشان می دهد شاخص خشکسالی همبستگی نسبتا کمی با عملکرد محصول دارد. بنابراین مطمئنا اجرای این طرح در مناطقی که ساختار وابسته قوی بین عملکرد محصول و شاخص های آب و هوایی وجود داشته باشد نتایج موفقیت آمیزی به همراه خواهد داشت.

securitization of mortality risks in life annuities
   پایان نامه وزارت علوم، تحقیقات و فناوری - دانشگاه علامه طباطبایی 1390
    بی ساران لهونی نژاد     رضا افقی

insurers have in the past few decades faced longevity risks - the risk that annuitants survive more than expected - and therefore need a new approach to manage this new risk. in this dissertation we survey methods that hedge longevity risks. these methods use securitization to manage risk, so using modern financial and insurance pricing models, especially wang transform and actuarial concepts, we will show how bond contracts, provide hedges that insurers need. securitization is one of the most important innovations of modern finance. securitization, the trading of cash flow streams, enables the parties to the contract to manage and diversify risk, to take advantage of arbitrage opportunities, or to invest in new classes of risk that enhance market efficiency. the cash flow streams to be traded often involve contingent payments as well as more predictable components which may be subject to credit and other types of counterparty risk. what we intended to do was assessment of the possibility of designing longevity risk bond to cover this risk for annuity writers in iran. after applying wang transform to existing life table data, we got a risk parameter that cause the transformed survivor curve lies below the given table. this means that there is no longevity risk for annuity writers in iran, and hence there are no significant reasons to design and publish longevity bond. of course this result does not necessarily mean that insurance companies encounter other side of mortality risk, i.e. the insureds die sooner than expected, which encourage them to design and sell mortality bonds. so comparing our findings and other studies, the suggestion of this thesis is making a real life table. this help insurers and annuity writers to assess their longevity risk precisely, and manage the hedge they will need.

constructing bonus-malus systems from different type of claims the case of iran insurance company طراحی سیستم های پاداش و جریمه با انواع گوناگون ادعا ها(شرکت بیمه ایران)
   پایان نامه وزارت علوم، تحقیقات و فناوری - دانشگاه علامه طباطبایی - دانشکده اقتصاد 1390
    افسانه حاتمی     رضا افقی

دراین پژوهش به بررسی سیستم پاداش و جریمه نمایی به منظور تجزیه و تحلیل اقتصادی در بازار بیمه می پردازیم.سیستم پاداش وجریمه، بیمه گذاران را که خسارت دریافت نموده اند را از طریق افزایش حق بیمه جریمه نموده و پاداشی برای بیمه گذارانی که خسارتی گزارش نکرده اند با کاهش حق بیمه در نظر می گیرد.هدف از سیستم های پاداش و جریمه علاوه بر تشویق بیمه گذاران، برای رانندگی بهتر، ارزیابی دقیق ریسک افراد می باشد به طوری که افراد در بلند مدت متناسب با ریسکشان ، حق بیمه پرداخت خواهند نمود. همچنین از ابزارهای جلوگیری از انتخاب نامناسب و مخاطره اخلاقی می باشد. سیستم های پاداش و جریمه سنتی باعث اعمال جریمه های زیاد برای همه بیمه گذاران .که سبب باعث نارضایتی آنها خواهد شد. به منظور برطرف نمودن این نقیصه، پیشنهد می شود که از از تابع ضرر نمایی استفاده شود که انتظار می رود حق بیمه های دقیقتری محاسبه خواهد نمود.در به منظور مقایسه حق بیمه های تولیدی از طریق روش پیشنهادی با حق بیمه هایی که با سیستم جاری محاسبه می شوند، حق بیمه های فعلی شرکت بیمه ایران در نظر گرفته شده است.شرکت های بیمه پوشش های متفاوتی از جمله بیمه بدنه اتومبیل برای جبران خسارت وارد به وسیله نقلیه را طراحی کرده اند. به منظور جلوگیری از ضرر شرکت بیمه و همچنین اعمال قیمت منصفانه برای بیمه گذاران، محاسبه حق بیمه متناسب اهمیتی اساسی می یابد.یکی از مهمترین اهادف اکچوائری، طراحی یک سیستم تعرفه ای است که بیمه گذارها را بر اساس تعداد خسارت طبقه بندی کند.به همین منظور می توان بیمه گذار ها را بر اساس متغیر های پیشین(متغیر هایی که بیمه گذارها قبل از اینکه بیمه بدنه اتومبیل بخرند ) تقسیم بندی نمود. یکی از راه های طبقه بندی، عبارتست از طبقه بندی بیمه گذاران براساس نوع ماشین به کلاس های همگن که از این طریق می توان حق بیمه متناسب با هر بیمه گذار را با توجه به تعداد خسارت ها تعیین نمود. بدین منظور، تعداد مشخصی از بیمه گذاران با نوعی مشخص از اتومبیل را از نظر تعداد خسارات وارده طی سالهای مختلف طبقه بندی می کنیم. با این حال باید در نظر داشت که علاوه بر این نوع طبقه بندی، متغیر های غیر قابل اندازه گیری مانند سرعت عکس العمل راننده، کیفیت جاده ها و نظایر آن بر روی احتمال تصادف راننده تاثیر می گذارد که تاثیر به سزایی بر روی ادعای خسارت دارد.بسیاری از این خسارت ها را میتوان به وسیله این ویژگی های نامشهود تشریح کرد. برای تعیین اثرات این فاکتور ها در سیستم های نرخ گذاری می توانی از اطلاعات گذشته استفاده نمود زیرا برخی از این عوامل در این اطلاعات مستتر می باشد. این تحقیق بر آن است که نشان دهد حق بیمه هایی که با استفاده از مدل پیشنهادی محاسبه می شوند، از حق بیمه هایی که در حال حاضر توسط شرکت های بیمه ایرانی ، از جمله شرکت بیمه ایران، بکارگرفته می شوند، جامع تر می باشد. این امر بدان معناست که بر خلاف رویه فعلی که تعداد خسارت بیش از یک مورد، هر چند تعداد که باشد، تاثیری بر حق بیمه نخواهد داشت، حق بیمه دریافتی از مشتریان را بر اساس تعداد خسارات گزارش شده محاسبه می نماید.

قیمتگذاری بیمه بدنه اتومبیل با روش تحلیل مولفه اصلی بر روی داده های بیمه بدنه اتومبیل ایران
   پایان نامه وزارت علوم، تحقیقات و فناوری - دانشگاه علامه طباطبایی - دانشکده اقتصاد 1390
    مهرنوش ریسمانکارزاده     رضا افقی

در صنعت بیمه ، خصوصاً بیمه اتومبیل با حجم وسیعی از اطلاعات روبرو هستیم که در مسئله قیمت گذاری نمی توان این حجم بالای اطلاعات را پردازش نمود بر این اساس من از دو روش تحلیل مولفه اصلی و تحلیل مولفه اصلی عملکردی جهت تقلیل اطلاعات استفاده نموده ام. این دو روش داده ها را بدون آنکه از کیفیت آن ها کم شود به گروه کوچکتری تبدیل می کنند، که از داده های تقلیل یافته می توان میزان حق بیمه قابل پرداخت توسط بیمه شده را تعیین نمود. البته بنا بر تجارب گذشته تحلیل مولفه اصلی عملکردی تقلیل بهتری نسبت به تحلیل مولفه اصلی انجام می دهد که در این تحقیق هدف بررسی این موضوع می باشد. تحلیل مولفه اصلی در تعریف ریاضی یک تبدیل خطی متعامد است که داده ها را به دستگاه مختصات جدید می برد به طوری که بزرگترین واریانس داده بر روی اولین محور مختصات، دومین بزرگترین واریانس بر روی دومین محور مختصات قرار می گیرد و الی آخر. به این ترتیب مولفه هایی از مجموعه داده ها را که بیشترین تأثیر در واریانس را دارند حفظ می کند. برای ماتریس داده ها xt با میانگین تجربی صفر، که هر سطر یک مجموعه مشاهده و هر ستون داده های مربوط به یک شاخصه است، تحلیل مولفه اصلی به این صورت تعریف می شود : yt = xtw = v? به طوری که v?wt تجزیه مقدار های منفرد ماتریس xt می باشد . استفاده از تحلیل مولفه اصلی منوط به فرضهایی می باشد که باید در نظر گرفته شوند از جمله، فرض خطی بودن، فرض بر این که میانگین و کواریانس از نظر احتمالاتی قابل اتکا هستند، فرض بر این که واریانس شاخصه اصلی داده هاست. هدف از این تحلیل انتقال مجموعه داده x با ابعاد m به داده y با ابعاد l است. بنابرین فرض بر این است که ماتریس x از بردارهای تشکیل شده است که هر کدام به صورت ستونی در ماتریس قرار داده شده است. بنابرین با توجه به ابعاد بردارها (m) ماتریس داده ها به صورت است. میانگین تجربی? برداری است که به صورت زیر به دست می آید: که به طور مشخص میانگین تجربی روی سطرهای ماتریس اعمال شده است. سپس ماتریس فاصله تا میانگین به صورت زیر به دست می آید: b = x – uh که h برداری با اندازه با مقدار ? در هرکدام از درایه ها است. ماتریس کواریانس c با ابعاد به صورت زیر به دست می آید: به طوری که: میانگین حسابی است. ضرب خارجی است. ماتریس ترانهاده مزدوج ماتریس b است. در این مرحله، مقادیر ویژه و بردارهای ویژه ماتریس کواریانس، c، به دست می آید. v -1cv = d v ماتریس بردارهای ویژه و d ماتریس قطری است که درایه های قطر آن مقادیر ویژه هستند. همانطور که مشخص است? هر مقدار ویژه متناظر با یک بردار ویژه است. به این معنا که ماتریس v ماتریسی است که ستونهای آن بردارهای ویژه می باشند و بردار ویژه vq در ستون q ام قرار دارد و مقدار ویژه qام یعنی درایه? ?q = cq,q متناظر با آن است. بازچینی بردارهای ویژه بر اساس اندازه? مقادیر ویژه متناظر با آنها صورت می گیرد. یعنی بر اساس ترتیب کاهشی مقادیر ویژه، بردارهای ویژه بازچینی می شوند. یعنی انتخاب زیرمجموعه ای از بردارهای ویژه با تحلیل مقادیر ویژه صورت می گیرد. زیرمجموعه نهایی با توجه به بازچینی مرحله قبل به صورت انتخاب می شود. در اینجا می توان از انرژی تجمعی استفاده کرد که طبق آن انتخاب l باید به صورتی باشد که حداقل مقدار ممکن را داشته باشد و در عین حال g مقدار قابل قبولی داشته باشد. به طور مثال می توان حداقل l را انتخاب کرد که بنابرین خواهیم داشت: برای این کار ابتدا تبدیلات زیر را انجام می دهیم: ماتریس sm,1 انحراف معیار مجموعه داده است که می تواند به صورت زیر به دست بیاید: سپس داده به صورت زیر تبدیل می شود: که ماتریسهای c و b در بالا توضیح داده شده اند. داده ها می توانند به ترتیب زیر به فضای جدید برده شوند: روشی که بیان شد روش تحلیل مولفه اصلی بود، روش تحلیل مولفه اصلی عملکردی همانند روش تحلیل مولفه اصلی عمل می کند ولی تقلیل بهتری را ارائه می دهد این روش در ابتدا هموارسازی داده ها را انجام می دهیم و سپس داده ها را به مولفه اصلی عملکردی هماهنگ نشده تبدیل می نماییم.

ارتباط بین رشد اقتصاد و توسعه بیمه با روش پنل دیتای پویا در کشورهای منتخب منطقه منا
   پایان نامه وزارت علوم، تحقیقات و فناوری - دانشگاه علامه طباطبایی - دانشکده اقتصاد 1390
    عاطفه سادات موسوی پور     رضا افقی

در این مقاله ارتباط بین توسعه بیمه و رشد اقتصادی 6 کشور در حال توسعه منطقه خاورمیانه و شمال آفریقا با استفاده از مدل gmm در روش panel data در طول سالهای 2000-2008 بررسی می شود.برای نشان دادن مقدار توسعه بیمه ازinsurance densityوinsurance penetrationو رشد اقتصاد ازgdpاستفاده شده است و با مجموع اطلاعات قراردادی مثل نرخ تورم و نسبت ثبت نام دانش آموزان و موازنه تجارتی که هرکدوم از اینها روی رشد اقتصاد یا توسعه بیمه اثر دارد، معادله کنترل شده است و خود بیمه به سه بخش کل که شامل اثر بیمه های عمر و غیر عمر است و بیمه عمر و بخش غیر عمر تقسیم و اثرات آنها بر رشد اقتصاد به صورت جداگانه بررسی شده است. داده ها از سایت های imfوwtoوsigma بر گرفته شده اند و از نرم افزار eviews 6 برای برآورد پارامترها استفادهکرده ایم . نتایج رابطه رشد اقتصاد با توسعه بیمه در بخش بیمه عمر را با احتمال 95 درصد در این کشورها تایید می کند و در بقیه بخش ها اثری نداشته است.

the application of multivariate probit models for conditional claim-types (the case study of iranian car insurance industry)
   پایان نامه وزارت علوم، تحقیقات و فناوری - دانشگاه علامه طباطبایی - دانشکده اقتصاد 1390
    حجت شفیعی     رضا افقی

هدف اصلی نرخ گذاری بیمه ای تعیین نرخ عادلانه و منطقی از دیدگاه بیمه گر و بیمه گذار است. تعین نرخ یکی از مهم ترین مسایلی است که شرکتهای بیمه با آن روبرو هستند، زیرا تعیین نرخ اصلی ترین عامل در رقابت بین شرکتها است. برای تعیین حق بیمه ابتدا می باید مقدار مورد انتظار ادعای خسارت برای هر قرارداد بیمه را برآورد کرد. روش عمومی مدل سازی خسارتهای عملیاتی در نظر گرفتن تواتر و شدت خسارتها می باشد. اگر شرکت بیمه قادر به طبقه بندی خسارتها بر طبق نوع های مختلف باشد، امکان نمایان شدن همبستگیهای ممکنه میان نوع های خسارت وجود دارد. روش زیر شرکتهای بیمه را قادر به پیدا کردن اثر یک نوع از ریسک بر روی خسارتهای ناشی از نوع های دیگر می سازد. تحقیق حاضر برای مدل بندی انواع خسارت در پرتفوی قراردادهای بیمه می باشد. برای برخی دسته از بیمه نامه ها، در یک دوره خاص، امکان مشاهده الف) وجود یا عدم وجود خسارت یک بیمه نامه، ب) انواع خسارت بیمه نامه مذکور، پ) میزان خسارت از هر نوع خسارت، وجود دارد. یک مثال شاخص، بیمه اتومبیل می باشد که در هنگام خسارت، میزان خسارت ناشی از جراحت وارده به خود شخص، خسارت اموال وارده به خود شخص، خسارت ناشی از جراحت وارده به شخص ثالث و خسارت اموال وارده به شخص ثالث، قابل مشاهده می باشد. مدل بندی مولفه های شدت و تواتر خسارتها را می توان با استفاده از روش عمومی آکچوئری انجام داد. اما مدل بندی مولفه نوع خسارت کمتر شناخته شده است، و در این تحقیق سعی در آنالیز توزیع انواع خسارت با استفاده از مدلهای پروبیت چند متغیره (mvp) داشته و به دنبال برازش مدل پروبیت چند متغیره با متغیرهای کمکی اساسی به مولفه نوع خسارت می باشیم که پیشامدها در حقیقت وابسته می باشند.

آزمونهای نکویی برازش کاپولاها: مطالعات موردی
   پایان نامه وزارت علوم، تحقیقات و فناوری - دانشگاه علامه طباطبایی 1390
    مرجان قزوینی     امیر تیمور پاینده نجف آبادی

این پایان نامه به دنبال معرفی کاپولا (تابع مفصل) به عنوان ابزاری قوی برای مدلسازی ساختار همبستگی میان متغیرهای تصادفی است و به برآورد پارامترهای کاپولا و نکویی برازش آن اشاره دارد. همچنین بر اساس رویکرد glm روشی جدید برای تخمین پارامترهای کاپولا معرفی می کند. روش معرفی شده به همراه روشهای دیگر از طریق شبیه سازی مقایسه می شوند. آزمون دو نمونه ای کرامر، به منظور برازش کاپولا به 5 توزیع: نرمال، تی، کوشی، لجیستیک و هوزلر- رایس مورد استفاده قرار می گیرد. در پایان به کمک ابزار کاپولا مدلی برای بررسی رابطه بین شاخص بورس تهران و قیمتهای جهانی نفت و طلا ارائه می شود.

تأثیر سال ساخت اتومبیل و برخی ویژگی های شخصیتی راننده بر روی تعداد تصادفات
   پایان نامه 0 1391
    بهزاد محمدشریفی     غدیر مهدوی

هدف از انجام این تحقیق بررسی تعداد تصادفات و برخی عوامل تأثیرگذار بر آن می باشد .برای این منظور برخی فاکتورها از جمله سال ساخت و کاربری خودرو ، سن راننده ،سطح تحصیلات و... انتخاب گردید. سپس داده های مورد نیاز برای این تحقیق از طریق پرسشنامه در دو شهر تهران و اصفهان بدست آمد.

بررسی تأثیر نوع اتومبیل و برخی ویژگی های شخصیتی راننده بر روی تعداد تصادفات رانندگی
   پایان نامه 0 1391
    الهام رحمتی     غدیر مهدوی

هدف از انجام این تحقیق بررسی این موضوع است که آیا سطح ریسکی رانندگان را می توان بر اساس ویژگی های شخصیتی آنها تعیین نمود یا خیر.برای این منظور تعدادی پرسش نامه در سطح شهرهای تهران و اصفهان پخش گردید.در این تحقیق از روش نمونه گیری تصادفی ساده استفاده شد که تعداد نمونه های نمونه های لازم از طریق فرمول کوکران برابر517 نمونه محاسبه شد و به وسیله فرمول تخصیص متناسب تعداد نمونه های هر شهر برابر 434 برای تهران و 83 نمونه برای اصفهان محاسبه شد.برای بررسی تأثیر فاکتورهای یاد شده بر روی تعداد تصادفات رانندگی از آزمون های مختلف آماری استفاده شد که نتایج حاصل نشان دهنده این بود که تمامی فاکتورها بر روی تعداد تصادفات تأثیر دارند.بنابراین شرکت های بیمهبا در نظر گرفتن ای فاکتورها نرخ عادلانه تری را برای قراردادهایشان محاسبه می کنند.این تحقیق همچنین دو مدل پوآسون و دو جمله ای منفی را مورد بحث قرار می ده که نهایتاً مدل دو جمله ای منفی به عنوان مدل مناسب برای نشان دادن تأثیر ویژگی های اتومبیل و راننده بر تعداد تصادفات رانندگی انتخاب شد.

اثر سن و جنسیت روی مجموع خسارت پرداختی بیمه شخص ثالث(موضوع مطالعه شرکت بیمه ایران در استان آذربایجان شرقی)
   پایان نامه 0 1391
    منصور اصغری     رضا افقی

در این تحقیق با استفاده از جمع آوری اطلاعات از مدیریت استان آذربایجان شرقی بیمه ایران با استفاده از نرم افزار spss موضوع بررسی اثر سن و جنسیت روی مجموع خسارت پرداختی بیمه شخص ثالث مورد بررسی وآزمون قرار گرفته شده است.وبنابرنتایج این تحقیق فرضیه وجود تفاوت جنسیت درشرکت بیمه ایران تایید شده است.

مدل بندی مقادیر کرانی خسارت های بیمه درمان (مطالعه موردی شرکت بیمه ایران) modeling health insurance claims with extreme observations (the case study of iran insurance company
   پایان نامه 0 1391
    مهسا میرمعروفی زیبنده     رضا افقی

در مدل بندی خسارت های بیمه درمان، مخصوصاً زمانی که شامل خسارت های با مقادیر بالا باشد، توزیع هایی که به صورت مرسوم مورد استفاده قرار می گیرد پیش بینی های خوبی بر روی خسارت های پایین انجام می دهد درموردخسارت های بالا کاربرد خوبی ندارد. یکی شیوه جهت رفع این مشکل این است که فقط بررسی را روی خسارت های بالا انجام دهیم و آن ها را توسط تابع توزیع پارتو تعمیم یافته مدل بندی کنیم. که این نظریه توسط تئوری مقادیر کرانی، تأیید و بیان شده است. ولی با این روش اطلاعات مربوط به خسارتهای متوسط و پایین را از دست می دهیم. در این مطالعه، مدل بندی خسارت هایی باچولگی بالا توسط توزیع انعطاف پذیر لاندا تعمیم یافته و برآورد چگالی کرنل تبدیل یافته مورد بررسی قرار گرفته است. با استفاده از داده های خسارت های درمانی بیمه ایران در سال 1389 و 1390 داده هایی با چولگی مثبت مشاهده شد. با در نظر گرفتن مدل ها بدون مقدار حدی، مدل های پارتو تعمیم یافته و کرنل تعمیم یافته به خوبی خسارت های آتی را پیش بینی می کنند ولی مدل لاندا تعمیم یافته در مدل بندی خسارت هایی با مقادیر بالا خوب عمل نمی کند. برای خسارت های بالا 15000000ریال همه مدل ها خسارت های آتی را به خوبی پیش بینی کردند. بنابراین به کار بردن چگالی کرنل تبدیل یافته راجهت برآورد توزیع خسارت ها را در این تحقیق پیشنهاد می کنیم. این باعث نرخ گذاری بیمه در بخش بیمه های درمانی شده و ضرایب خسارت درمانی شرکت های بیمه را کاهش می دهد

مطالعه عدم تمایل ایرانیان به بیمه عمر جامع و پیشنهاد راهکارهای موثر
   پایان نامه 0 1391
    جلال علیپور     غدیر مهدوی

این پایانامه مهمترین دلایل نخریدن بیمه عمر از سوی ایرانی ها را بررسی میکند. فرضیه ما این است که مهمترین دلیل عدم رغبت آنها به بیمه عمر وجود اثرات منفی تورم است. بعد از آن به بیان 2 راهکار برای مقابله با تورم و حذف اثرات منفی آن از روی بیمه های عمر میپردازیم.درواقع 2 بیمه نامه جدید در این پایانامه معرفی میشوند. یکی از آنها براساس سبد پولی و دیگری براساس تعهد مسکن است. برای اینکار از نظریه سبد پولی و روش بهینه سازی الگوریتم ژنتیک استفاده کرده ایم. سپس آزمون کرده ایم که آیا این 2 بیمه نامه میتوانند باعث افزایش تمایل ایرانیان به بیمه عمر شوند.

a study on rate making and required reserves determination in reinsurance market: a simulation
   پایان نامه وزارت علوم، تحقیقات و فناوری - دانشگاه علامه طباطبایی - دانشکده اقتصاد 1391
    شیما خدام     غدیر مهدوی

reinsurance is widely recognized as an important instrument in the capital management of an insurance company as well as its risk management tool. this thesis is intended to determine premium rates for different types of reinsurance policies. also, given the fact that the reinsurance coverage of every company depends upon its reserves, so different types of reserves and the method of their calculation in insurance companies will be investigated in this research. we are going to response these two main queries including how the premium rate is calculated and also how the required reserve is determined in reinsurance market. it must be noted that the flat rate pricing formula and the pareto and gamma distributions are used for illustrative purposes. also, because of unavailability of reinsurance data we had to use simulation to generate required data. from the research we expect that the insurers with a full knowledge of the types of reserves required by the reinsurance and insurance company- noted in this study- will be able to choose the most appropriate reinsurance coverage with a fair premium. it must be mentioned that although reinsurance assists companies in improving their risk and financial situations, excessive use of reinsurance may lead to failure of the insurer if its reinsurers fail to meet their obligations. therefore, sound and prudent management practices should be applied when insurers use reinsurance.

قیمت گذاری بیمه عمر و سرمایه گذاری در بازار بیمه ای ایران
   پایان نامه 0 1391
    عالیه قلی زاده     رضا افقی

در این پژوهش نخست، قرارداد جامع تعریف و شیوه های قیمت گذاری آن در ایران و کشور های مختلف بررسی شده است سپس تعهد بیمه عمر و سرمایه گذاری درباره پرداخت به بیمه گذار با تعهد بانکهای مختلف ایران در این باره مقایسه شده و مشخس شده است که بانک ها سرمایه بیشتری در مقایسه با بیمه جامع به مشتریان خود پرداخت می کنند. در بخش دیگر ضمن تقسیم قرارداد جامع به سه قسمت هزینه های اداری، هزینه فوت و سرمایه گذاری ، فرمول های سه مورد مذکور معرفی و در شرایط متفاوت در مورد سرمایه به بیمه گذار (ذینفع) بررسی شده است. در بخش دیگرپس از اصلاح نقایص موجود در شیوه قیمت گذاری در قرارداد جامع، این پایانامه به این نتیجه رسیده است که شیوه قیمت گذاری جدید، سرمایه بیشتری به بیمه گذار پرداخت می کند.

pricing unemployment insurance : the case of iran
   پایان نامه 0 1391
    رامیار ابن عباس     رضا افقی

employees always concern about losing their job , or in other word , losing their income resources. for this purpose, every government requires strong system for covering these concerns. the unemployment insurance (ui) program’s can be used for achieving this goal. in this thesis, we price ui based on the insurance history of employee and the duration of being unemployed. we use the weibull distribution for finding duration of unemployment, and finally equivalence principle applied for finding the fair ui premium rate. our findings imply that the ui rate is less than 4% which is current ui rate in iran and has been set by law. it is worth to mention that 1 out of 4% must be paid by the government. the results of this study can reduce concerns about providing required budget by the government.

modeling loss data by phase-type distribution
   پایان نامه 0 1391
    جعفر خضری     رضا افقی

بیمه گران همیشه بابت خسارات بیمه نامه های تحت پوشش خود نگران بوده و روش هایی را جستجو می کنند که بتوانند داده های خسارات گذشته را با هدف اتخاذ یک تصمیم بهینه مدل بندی نمایند. در این پژوهش توزیع های فیزتایپ در مدل بندی داده های خسارات معرفی شده که شامل استنباط آماری مربوطه و استفاده از الگوریتم em در برآورد پارامترهای توزیع است. در پایان امکان استفاده از این توزیع در مدل بندی داده های گروه بندی شده بررسی شده است. نتایج نشان می دهد که این برازش این توزیع ها بر روی داده های گروه بندی شده بسیار نزدیک به توزیع تحربی داده بوده و در پایان کارایی الگوریتم بر روی داده های واقعی زیان بیمه بدنه اتومبیل بررسی شده است.

the effect of traffic density on the accident externality from driving the case study of tehran
   پایان نامه 0 1391
    راضیه اسفندیاری     آتوسا گودرزی

در این پژوهش به بررسی اثر افزایش ترافیک بر روی تعداد تصادفات پرداخته شده است. به این منظور 30 تقاطع در شهر تهران بطور تصادفی انتخاب گردید و تعداد تصادفات ماهیانه در این تقاطعات در طول سالهای 89-90 از سازمان کنترل ترافیک شهر تهران استخراج گردید و با استفاده از مدل داده های تابلویی و نرم افزار eviews مدل خطی و درجه دوم تخمین زده شد و در نهایت این نتیجه حاصل شد که تقاطعات پر ترافیک تر تعداد تصادفات بیشتر و هزینه های جانبی بالاتری را برای رانندگان به همراه خواهند داشت.

اثرات ریسک گریزی و دانش بیمه ای بر تقاضا بیمه بدنه اتومبیل
   پایان نامه وزارت علوم، تحقیقات و فناوری - دانشگاه علامه طباطبایی 1392
    رضا حاجی پورفرسنگی     رضا افقی

اگر چه تاکنون مطالعاتی در خصوص تأثیر مثبت تحصیلات بر تقاضای بیمه صورت پذیرفته است، با این حال تاکنون تحقیقی درخصوص تاثیر دانش بیمه ای (اعم از تحصیلات یا شغل مرتبط) بر تقاضای بیمه صورت نپذیرفته است. لذا پژوهش حاضر برای اولین بار اثر دانش بیمه ای به عنوان عامل تعیین کننده بر تقاضای بیمه را بررسی می نماید. فرضیه مد نظر نگارندگان آن است که دانش بیمه ای تاثیری مستقیم بر تقاضای بیمه می گذارد. به منظور بررسی فرضیه فوق، بیمه بدنه اتومبیل مد نظر قرار گرفته شده است. در قدم اول، اثر ریسک گریزی به همراه مشخصه های دیگر افراد همچون سن، جنسیت، وضعیت تأهل، وضعیت شغلی، تحصیلات، مورد استفاده اتومبیل، حجم موتور اتومبیل، تعداد تصادفات، سابقه رانندگی و تعداد سال های کارکرد اتومبیل بر تقاضای بیمه بدنه اتومبیل مورد بررسی قرار گرفته و سپس در مرحله دوم و به منظور بررسی اثر دانش بیمه ای، جامعه مورد بررسی به دو گروه بدون دانش بیمه ای و با دانش بیمه ای تقسیم و درجه ریسک گریزی دو گروه فوق با هم مقایسه شده است. با استفاده از 497 پرسشنامه که از طریق نمونه گیری تصادفی با طبقه بندی جمع آوری شده اند و به کار گیری مدل رگرسیون لجستیک، نتایج بیانگر آن هستند که ریسک گریزی با تقاضای بیمه بدنه رابطه ای معنادار و مستقیم داشته و همچنین درجه ریسک گریزی در گروه با دانش بیمه ای بیشتر است. لذا دانش بیمه ای افراد با تقاضای بیمه بدنه رابطه ای معنادار و مستقیم دارد.

مقایسه بین سیستم مستمری مزیت تعریف شده و مشارکت فرضی تعریف شده در سیستم مستمری ایران
   پایان نامه وزارت علوم، تحقیقات و فناوری - دانشگاه علامه طباطبایی 1391
    علیرضا معیری     رضا افقی

در این پایان نامه،با برسی که آیا سیستم سنتی مستمری مزیت تعریف شده (به عنوان مثال صندوق بازنشستگی کشوری)،در آینده دارای ابعاد استطاعت مالی با تعدیل های فراوان همچون (اصلاح پارامتری) هست یا خیر.اخیرا به منظور اصلاح سیستم قدیمی مستمری تعدادی از کشورهای توسعه یافته رویکرد مشارکت تعریف شده فرضی را انتخاب کرده اند.با مقایسه این دو سیستم،ما به این سوال پاسخ می دهیم که آیا سیستم قدیمی را حفظ کنیم یا آنرا جایگزین نماییم. وبا مطاله جمعیت ایران در آینده نزدیک، افزایش ضریب تکافل، معکوس شدن هرم سنی، به این نتیجه می رسیم که سیستم مشارکت تعریف شده فرضی کلاسیک توانایی پخش ریسک اقتصادی و جمعیتی را در بین و درون نسل ندارد.لذا وجود یک صندوق پیش ذخیره در کشورهایی همچون ایران ایران برای عبور از دوره ی گذار جمعیتی لازم به نظر میرسد.

باورمندی با استفاده از کاپولا (مفصل): بررسی تابع خسارت در بازار بیمه ایران
   پایان نامه 0 1392
    سیده مژده موسوی     غدیر مهدوی

برای شرکت های بیمه آگاهی از توزیع خسارت و مقدار خسارتی که در آینده متقبل خواهند شد دارای اهمیت است. بیمه گران داده های مربوط به خسارتهای پیشین خود را ثبت می کنند؛ استفاده از این داده ها برای پیش بینی و برآورد خسارت در آینده و تعیین حق بیمه برای بیمه گذاران متناسب با ریسک آن ها امری حیاتی برای بیمه گران است. نظریه باورمندی به عنوان مجموعه ای از ابزارهای کمی این اجازه را به بیمه گر می دهد تا حق بیمه های آینده را بر اساس تجربه و خسارت های پیشین خود تعیین نماید. نظریه باورمندی دارای تاریخچه ای طولانی در علم آمار و محاسبات بیمه می باشد و سنگ بنای این رشته محسوب می شود. نظریه باورمندی و برآوردگرهای باورمندی به عنوان بهترین و موفق ترین برآوردگرهای ممکن در زمینه های مختلف شناخته شده اند. در این تحقیق نظریه باورمندی با استفاده از داده های طولی توسعه داده شده است و همچنین به دلیل وجود وابستگی بین خسارات در طول زمان از کاپولا برای حل و به دست آوردن برآوردگر باورمندی استفاده شده است. کاپولا (مفصل) برای مدل سازی وابستگی در طول زمان استفاده می شود و ابزاری قوی برای تعیین و به دست آوردن وابستگی بین پیشامدهای چند متغیره می باشد. در این تحقیق از کاپولای تی استفاده شده است که این نوع کاپولا در مسائل کاربردی از اهمیت بسزایی برخوردار است. داده ها در این پایان نامه مربوط به خسارت بیمه بدنه اتومبیل شرکت بیمه ملت در استان های مختلف طی سال های 1387-1391 کمک است که هر استان به عنوان یک کلاس ریسک در نظر گرفته شده است. در این تحقیق نشان داده شده است که باورمندی با استفاده از کاپولا در خسارت های بیمه بدنه اتومبیل نسبت به برآوردگر های باورمندی کلاسیک و موجود بهتر عمل می کند و همچنین به دست آوردن و برازش توزیع حاشیه ای مناسب به داده های از اهمیت فراوانی برخوردار است و همچنین می توان برآورد را با استفاده از متغیر های کمکی و رگرسیون خطی تعمیم یافته بهبود بخشید.

an investigation about the relationship between insurance lines and economic growth; the case study of iran
   پایان نامه وزارت علوم، تحقیقات و فناوری - دانشگاه علامه طباطبایی 1391
    شیما سخایی     آتوسا گودرزی

مطالعات قبلی بازار بیمه را به صورت کلی در نظر می گرفتند اما در این مطالعه صنعت بیمه به عنوان متغیر مستفل به بیمه های زندگی و غیر زندگی شکسته شده و هم چنین بیمه های زندگی به رشته های مختلف بیمه ای که در بازار بیمه ایران سهم قابل توجهی دارند تقسیم میشود. با استفاده از روشهای اقتصاد سنجی داده های برای دوره های 48-89 از مراکز ملی داده جمع آوری شد سپس با تخمین مدل خود بازگشتی برداری همراه با تعدادی از تست های سری زمانی مانند تست ریشه واحد،تست همبستگی و تست رابطه ی علیت،تابع واکنش-پاسخ و تجزیه واریانس خطاهای پیش بینی شده،نتایج حاصله نشان دادند که بیمه های عمر یا زندگی رابطه ی مثبت و مستقیمی با رشد اقتصادی دارند ولی این نتیجه در مورد بیمه های غیر زندگی صدق نکرد.

modeling insurance company expenses : the case study of iranian insurance industry
   پایان نامه وزارت علوم، تحقیقات و فناوری - دانشگاه علامه طباطبایی 1391
    علیرضا دفتری     رضا افقی

صنعت بیمه به دلیل عرضه محصول منحصر بفرد، در طبقه بندی مالی به عنوان یک صنعت با هزینه های بالا شناخته شده است. رفتار هزینه ها یک معیار مهم برای برای تعیین قدرت مالی شرکت بیمه استو این موضوع به ویژه برای بیمه گذاران و سرمایه گذاران از اهمیت اساسی برخوردار است. این مطالعه هزینه های شرکت های بیمه را در قالب سریهای زمانی پنلی انجام میدهد. تحلیل پنلی کمک برای درک رفتار نا متعارف، پیش بینی هزینه ها، و اندازه گیری کاراریی شرکت کمک میکند. داده های استفاده شده در این پژوهش از گزارش های صورت های مالی بیمه مرکزی، که به صورت سالیانه گزارش می شود، استخراج شده است. نتایج تحقیق نشان میدهد که هزینه های شرکت بیمه دم سنگین است و از این رو روش حداقل مربع نمی تواند برای تحلیل به کار برده شود. از این رو برای تحلیل ازیک تبدیل استفاده کرده و مشاهده می کنم که هزینه ها عمدتا وابسته به حق بیمه ناخالص و خسارت های کوتاه مدت است.

کاربرد داده کاوی در کشف تقلبات بیمه اتومبیل
   پایان نامه وزارت علوم، تحقیقات و فناوری - دانشگاه علامه طباطبایی 1392
    سجاد جنت بابایی     آتوسا گودرزی

در این پایان نامه تکنیک های اخیر و پرکاربرد مانند رگرسیون لجستیک،درخت تصمیم و بیز ساده به کار گرفته شده است. این تکنیک ها بر روی داده های واقعی که از شرکت بیمه ایران گرفته شده بکاربرده شد. بادرنظرگرفتن هفت متغیر توضیحی که به نظر در تقلبات بیمه ای موثر می آمدند، مدل اجرا شده است. تکنیک های مذکوردر نرم افزار spss clementine اجرا و نهایتا دقت مدل رگرسیون لجستیک بیش از سایر تکنیک ها بوده است.

تعیین و شناسایی عوامل موثر بر تقاضای بیمه عمر و سرمایه گذاری در ایران
   پایان نامه 0 1392
    ندا عباسقلی قفقازی     رضا افقی

در این تحقیق سعی بر شناسایی عوامل و متغیرهای اقتصادی - اجتماعی موثر در تابع تقاضای بیمه عمر و سرمایه گذاری در ایران طی سال های 1357 تا 1390 می باشد. در این تحقیق از دو روش ols و gmm استفاده می شود و انتظار کشش درآمدی مثبت را خواهیم داشت. تقاضای بیمه عمر و سرمایه گذاری با امید به زندگی و هزینه های پرداختی تامین اجتماعی کاهش و با بار تکفل و درآمد سرانه اسمی افزایش می یابد در حالی که نرخ تورم تقاضا را کاهش می دهد.

a time-series analysis of the demand for life insurance in iran
   پایان نامه 0 1392
    علیرضا صحرایی اردکانی     غدیر مهدوی کلیشمی

با توجه به تجزیه و تحلیل داده ها ما دریافتیم که سطح درامد و تعداد نمایندگیها باتقاضای بیمه عمر رابطه مستقیم دارند و نرخ بهره و بار تکفل با تقاضای بیمه عمر رابطه عکس دارند

an investigation about the appropriate stochastic modeling framework for agricultural insurance pricing
   پایان نامه 0 1393
    حمید ندیمی     رضا افقی

با توجه به اینکه بیمه محصولات کشاورزی در ایران بیشتر جنبه ای حمایتی دارد و خسارات گزارش شده عموما بیش از حق بیمه های دریافت شده است، در این پایان نامه به جهت تعیین قیمت بیمه محصولات کشاورزی (گندم دیم) از فرآیندهای نوفه شلیک به عنوان مدلی مناسب استفاده شده است. بر اساس داده های صندوق بیمه کشاورزی از خسارات اعلام شده در سال زراعی 1388-1389 گندم دیم، در این پایان نامه حق بیمه خالص و ناخالص این محصول محاسبه شده است.

an application of equilibrium model for crude oil tanker ships insurance futures in iran
   پایان نامه 0 1393
    احسان رجبی دهقی     رضا افقی

با توجه به تحریم های بین المملی علیه صنعت بیمه ایران امکان استفاده از بازارهای بین المملی بیمه ای برای نفتکش های ایرانی وجود ندارد. از طرفی از آنجایی که یکی از نوآوری های اخیر استفاده از بازارهای مالی به منظور ریسک های فاجعه آمیز می باشد. از اینرو در این پایان نامه سعی شده است با استفاده از این نوآوری ها با طراحی اوراق اختیارات راهی نو جهت بیمه گردن نفت کش های ایرانی ارائه نمود. از آنجایی که برای طراحی اوراق اختیارات آن ها ابتدا استاندارد سازی شوند در این پایان نامه با ارئه راهکاری جدید اقدام به این کار نموده ایم و با استفاده از مدل قیمت گزاری بلک- شولز همراه با پرش های که در لحظه های تصادفی اتفاق می افتد اقدام به قیمت گذاری این اوراق نموده ایم. با توجه به جدید بودن این روش با استفاده از داده ای شبیه سازی شده به کارایی مدل قیمت گذاری پرداخته شده است.

شناسایی شاخص های موثر بر رضایت مشتریان از خدمات بانکداری الکترونیکی (مطالعه موردی: بانک ملت)
   پایان نامه دانشگاه آزاد اسلامی - دانشگاه آزاد اسلامی واحد تهران مرکزی - دانشکده مدیریت 1393
    امید علی عسگری     رضا افقی

هدف این تحقیق،. شناسایی شاخص های موثر بر رضایت مشتریان از خدمات بانکداری الکترونیک بانک ملت در شهرستان تهران می باشد. برای بالا بردن میزان رضایت مشتریان از خدمات بانکداری الکترونیکی دانستن تاثیر هر شاخص الزامی می باشد. جامعه¬ی آماری تحقیق استفاده کنندگان از خدمات بانکداری الکترونیک در شهرستان تهران بوده است. داده¬های تحقیق بر گرفته از جدول مورگان شامل 384 پرسشنامه تکمیل و گردآوری شده و با تدوین نه فرضیه مورد تجزیه و تحلیل قرار گرفته¬اند. روش تحقیق از نظر ماهیت توصیفی و از نظر هدف کاربردی بوده و جهت آزمون فرضیه¬ها آزمون¬های همبستگی، رگرسیون چندگانه خطی به کمک نرم افزارهای spss و excel انجام شده است. نتایج تحقیق نشان داد که از بین نه شاخص مورد بررسی قرار گرفته در تحقیق هفت شاخص سهولت، دسترسی، امنیت، سودمندی، درستی و دقت، تصویر ذهنی و محتوای خدمات ارائه شده بر رضایت مشتریان از خدمات بانکداری الکترونیکی تاثیر مثبت و مستقیم دارند و دو شاخص شکل و به روز بودن سیستم دارای تاثیر قابل توجه نبودند.

اثرات انگیزشی قراردادهای بدون کاستنی در بیمه اتومبیل در ایران
   پایان نامه وزارت علوم، تحقیقات و فناوری - دانشگاه علامه طباطبایی 1391
    شیما دودمان     رضا افقی

در این تحقیق اثرات انتخاب انواع کاستنی ها و همچنین بعضی از ویژگی های راننده ها مانند جنسیت، وضعیت تاهل، سن، سن و نوع اتومبیل، حق بیمه و تعداد و مقدار خسارت را بر روی احتمال تصادف در طول سالهای 1390 تا 1391 بررسی می کنیم.هدف از این تحقیق این است که نشان دهیم که افرادی که احتمال خسارت کمتری دارند تمایل به خرید بیمه نامه هایی دارند که در آن کاستنی افزایشی است. برای دست یابی به اطلاعات مورد نیاز پرسشنامه ای را طراحی کرده و در بین افرادی که دارای بیمه نامه ی بدنه بودند توزیع شده، و سپس با استفاده نرم افزار sas و spss به تحلیل داده ها می پردازیم.در نهایت نشان دادیم که افرادی که قراردادهای بدون کاستنی را انتخاب می کنند نسبت به افرادی که کاستنی افزایشی را انتخاب می کنند پر ریسک تر هستند.

بررسی اثر ریسک گریزی بر بازخرید بیمه نامه های عمر در بازار بیمه عمر ایران (انتخاب نامساعد پویا)
   پایان نامه 0 1392
    مجتبی عابد     غدیر مهدوی

it is definitely necessary to understand the concept and behavior of causation of life insurance policies and its determinants for insurance managers, regulators, and customers. for insurance managers, the profitability and liquidity of insurers can be increasingly influenced by the number of causation through costs, adverse selection, and cash surrender values. therefore, causation is a material risk for life insurance companies, which needs to be studied, controlled and managed carefully and strictly. as we know adverse selection is a real obstacle in the life insurance industry describing a situation in which information asymmetry leads riskier policyholders to purchase more insurance coverage. we can call such kind of adverse selection, static adverse selection in the time of purchasing policy. asymmetric information has another result after passing a period of time, called dynamic adverse selection. such kind of dynamic adverse selection says that lower-risk individuals are more likely to cancel a policy during the period of contract. in this thesis, we assessed the effect of risk aversion proxies such as education, marital status, sex, age and etc on life insurance lapsation. we also examined the presence of dynamic adverse selection or dynamic advantageous selection in iranian life insurance market. when the individuals with high level of risk aversion (low risk individuals) lapse their contracts more than individuals with high level of risks, dynamic adverse selection will occur in insurance market; vice versa, when the high risk individuals cancel more of life insurance services than the low risk individuals (in other words, individuals with lower level of risk aversion), dynamic advantageous selection will occur in life insurance market. we used logistic regression and concluded that iranian life insurance market faces with dynamic advantageous selection and risk aversion affects lapsation of life insurance contracts through proxies such as age, gender, marital status.

an application of fuzzy logic for car insurance underwriting
   پایان نامه 0 1393
    حمید نیکونام ایرانی     رضا افقی

در ایران بیمه خودرو سهم بزرگی در صنعت بیمه دارد. تعیین حق بیمه مناسب و عادلانه نیازمند طبقه بندی خریداران بیمه نامه براساس خطرات احتمالی آنها است. عوامل ریسکی فراوانی می تواند بر این قیمت گذاری تاثیر بگذارد. طبقه بندی و تعیین میزان تاثیر گذاری هر عامل ریسکی بر قیمت گذاری بیمه خودرو پیچیدگی خاصی دارد. در این پایان نامه سعی در ارائه راهی جدید برای طبقه بندی عوامل ریسکی با استفاده از اصول و روش های منطق فازی هستیم. براساس منطق فازی یک عضو نتنها می تواند در یک مجموعه بلکه در چند مجموعه درجه عضویت داشته باشد. در نتیجه یک بیمه شونده می تواند در یک سطح خاص قیمت یا ریسک و یا در چند سطح متفاوت با درجه عضویت های متفاوت قرار داشته باشد. این روش توانایی ادغام عوامل متفاوت ریسکی(از نظر مقیاس و واحد) را دارد و می تواند در نهایت یک خروجی یکسان از نظر مقیاس را برای محاسبه گر و یا اکچوئر داشته باشد. با استفاده از این روش در هزینه و زمان قیمت گذاری شرکت های بیمه صرفه جویی می شود. همچنین می توان عوامل بیشتری را در قیمت گذاری های ابتدایی استفاده کرد.

قیمت گذاری اوراق قرضه برای زلزله در ایران
   پایان نامه 0 1393
    ناص اسماعیلی     آتوسا گودرزی

مطالعه روی حوادث طبیعی که خسارت های سنگین وارد می کنند و ساختن مدل هایی برای توزیع این خسارات در قالب اوراق قرضه برای حمایت از دولت و شرکت های بیمه از اهمیت زیادی برخوردار است. و هدف اصلی این تحقیق قیمت گذاری اوراق قرضه برای زلزله در ایران می باشند که برای این منظور از روش قیمت گذاری پواسون و توزیع وایبل برای خسارتهای زلزله استفاده شده است.

estimating claims reserves using ibnr reserves
   پایان نامه وزارت علوم، تحقیقات و فناوری - دانشگاه علامه طباطبایی - پژوهشکده بیمه 1393
    شهره کرباسچی     امیر تیمور پاینده

شرکت های بیمه در قبال بیمه گذاران متعهد می شوند که به ازای دریافت حق بیمه، خسارت وارده به بیمه گذاران را جبران نمایند. بنابراین بیمه گر همیشه مبالغی را بر عهده دارد که متعلق به بیمه گذاران است و مربوط به تعهدات آینده می باشد. این مبالغ را ذخایر فنی یا technical reserves گویند. بیمه گر موظف است در پایان سال مالی، هنگام بستن حساب ها، ذخایر فنی را محاسبه و نگهداری کند. پس از وقوع خسارت، بیمه گذار باید به شرکت بیمه گزارش دهد تا پس از بررسی و محاسبه میزان خسارت وارده، بیمه گر به تعهد خود عمل نموده و زیان وارده را جبران نماید. پس از این مرحله از فرایند پرداخت خسارت، پرونده مربوطه مختومه اعلام می گردد. حال ممکن است که وقوع خسارت پس از پایان سال صدور بیمه نامه صورت گیرد اما خسارت به این سال نسبت داده شود. در نتیجه بیمه گران باید ذخایر کافی برای پرداخت این نوع از خسارات داشته باشند. بنا به دلایلی ممکن است خسارت واقع شده تحت پوشش بیمه قرار گیرد ولی بیمه گر در زمان بستن حساب ها از آنها بی اطلاع باشد. به این نوع از خسارات، خسارت های واقع شده ولی گزارش نشده گویند. روش خاصی برای محاسبه این ذخیره وجود ندارد. با توجه به تبصره 2، ماده 10 آیین نامه ذخایر فنی موسسات بیمه،" با در نظر گرفتن سوابق خسارتی سه سال مالی ماقبل و با تأیید هیأت مدیره موسسه حداقل 3 درصد و حداکثر 10 درصد خسارت های اعلام شده در دست رسیدگی، خواهد بود. مبالغ مازاد بر 10 درصد منوط به تأیید بیمه مرکزی جمهوری اسلامی ایران می باشد." با توجه به مطالب گفته شده این پایان نامه قصد دارد روشی بهینه برای محاسبه ذخایر خسارت های واقع شده ولی گزارش نشده در نظر گیرد.